Wall Street è salita nell'ultimo giorno del secondo trimestre grazie a un'inflazione contenuta che ha attenuato le preoccupazioni degli investitori su ulteriori rialzi dei tassi. Il Dow ha chiuso in rialzo di oltre 280 punti, mentre l'S&P e il Nasdaq sono saliti rispettivamente dell'1,2% e dell'1,4%. Il tasso d'inflazione PCE, l'indicatore d'inflazione preferito dalla Fed, è salito dello 0,3%, in linea con le previsioni, ed è stato inferiore allo 0,4% in aprile. Inoltre, il tasso di interesse core annuale è sceso al 4,6% e il tasso di spesa per consumi personali ha raggiunto il livello più basso in quasi due anni. Sul fronte societario, le azioni Apple sono salite del 2,3%, mentre il valore di mercato della società ha superato i 3.000 miliardi di dollari. Nike, invece, è scesa del 2,6% dopo che l'utile trimestrale ha disatteso le aspettative. Finora, nel secondo trimestre, il Dow è salito del 2,5%, l'S&P è salito del 7% per il suo terzo guadagno trimestrale consecutivo e il Nasdaq è salito dell'11,1%, portando i guadagni da un anno all'altro rispettivamente al 3,8% e al 16,4%. e al 32,8%, grazie ai guadagni dei titoli legati all'intelligenza artificiale e alla scommessa che la Federal Reserve abbia già fatto la maggior parte dei suoi aumenti dei tassi.

Il FTSE 100 è salito dello 0,9% a 7.531 venerdì, con un aumento dell'1% per la settimana, sostenuto dai costruttori di case e dalle solide operazioni delle banche, mentre il mercato ha continuato a valutare l'interesse delle aziende in vista dei rialzi dei tassi da parte delle principali banche centrali. Come si svilupperà il contesto. Unite Group, Perssimon e Landsec sono tutti leader nel settore dello sviluppo immobiliare e sostengono fermamente lo sviluppo ecologico. La speranza che la domanda di mutui rimanga forte per il resto del ciclo di rialzi dei tassi della Banca d'Inghilterra ha dato una pausa anche agli istituti di credito londinesi. NatWest è salita del 2,4%, Lloyds del 2% e Barclays dell'1,5%. Le azioni di Centrica sono salite del 3,3% dopo che la società ha dichiarato che sta aggiungendo più spazio per immagazzinare il gas naturale. Venerdì pomeriggio, il FTSE MIB è salito a circa 28.280, sfiorando il suo miglior livello dal settembre 2008. Si tratta del quinto giorno consecutivo di rialzo dell'indice. Quasi tutti i settori sono saliti di molto, ma le società energetiche e petrolifere, i settori industriali e le banche sono saliti di molto.p il massimo. Gli investitori sono stati felici di vedere segnali di riduzione delle pressioni sui prezzi negli Stati Uniti e in Europa. Questa settimana, il capo della Federal Reserve, Jerome Powell, e il capo della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, hanno entrambi dichiarato di essere ancora molto impegnati ad aumentare i tassi di interesse per combattere l'inflazione. Il tasso di disoccupazione in Italia è sceso più del previsto a maggio 2023, passando dal 7,8% del mese precedente al 7,6%. Si tratta del tasso più basso dall'aprile 2020. Il FTSE MIB dovrebbe salire di quasi il 4% questa settimana.

Venerdì, il Nikkei 225 è sceso dello 0,5% per terminare la giornata al di sotto di 33.100, mentre il Topix è sceso dello 0,7% per terminare la giornata a 2.280. Questo ha portato via alcuni dei recenti guadagni del settore tecnologico. Gli investitori hanno anche esaminato i dati che hanno mostrato che il tasso di inflazione di Tokyo ha superato l'obiettivo della Banca del Giappone per l'11° mese consecutivo. Questo mette in discussione la promessa della banca centrale di mantenere la politica monetaria molto allentata. Advast (-0,5%), Tokyo Electron (-1,6%), Socionext (-3,1%), Keyence (-0,9%) e Lasertec (-2,1%) sono le società tecnologiche che hanno perso di più. Anche altri pesi massimi dell'indice, come Mitsubishi UFJ (-0,6%), Sony Group (-1%), Nintendo (-1,8%), Nippon Telephone (-1,2%) e Mitsui & Co. (-1,2%), sono scesi. Tuttavia, tutti hanno registrato una buona crescita nel mese, nel secondo trimestre e nel primo semestre di quest'anno.

Il mercato neozelandese NZD 50 è salito di 108,35 punti, pari allo 0,92%, a 11.916,47 venerdì, scrollandosi di dosso le perdite delle prime contrattazioni e salendo per la quarta sessione consecutiva, trainato dai servizi di distribuzione, dall'industria manifatturiera, dai beni di consumo e dall'assistenza sanitaria, tra gli altri. I forti sviluppi del settore hanno favorito i guadagni della maggior parte dei settori. Nel frattempo, i futures azionari statunitensi sono saliti in vista della pubblicazione dell'indice PCE statunitense, prevista per oggi. Si prevede che i numeri mostreranno un certo ammorbidimento, pur suggerendo che l'inflazione rimane appiccicosa. Il primo ministro Chris Hipkins ha firmato un accordo di cooperazione con la Cina, il principale partner commerciale della Nuova Zelanda, durante la sua visita a Pechino questa settimana, con l'obiettivo di rafforzare i mercati come le esportazioni. Secondo gli ultimi dati, a giugno la fiducia dei consumatori neozelandesi ha raggiunto il livello più alto degli ultimi 17 mesi, mentre anche il sentimento delle imprese è migliorato. Hallenstein Glasson è salita del 4,1%, seguita da Skellerup Hlds. (3,9%), Scott Tech. (3,3%) e Serko Ltd. (2,7%). (2.7%). L'indice è rimasto poco variato questo mese.

 

Testo: allineato: giustificato;code(0144)>Rivedendo gli ultimi dati economici:

Testuale: justify;code(0144)>Vedendo le ultime notizie economiche, i dati più critici sono:

- SK: I dati preliminari hanno mostrato che il surplus commerciale della Corea del Sud'è stato di 1,11 miliardi di dollari nel giugno 2023, mancando le aspettative del mercato per un surplus di 2,51 miliardi di dollari e rispetto a un deficit di 2,44 miliardi di dollari nello stesso mese dell'anno scorso. Si è trattato del primo avanzo commerciale dal marzo 2022, in quanto le esportazioni sono diminuite meno delle importazioni in un contesto di rallentamento economico dovuto alla debolezza della domanda globale e interna. Le esportazioni sono diminuite del 6% rispetto all'anno precedente, il nono calo consecutivo ma il più contenuto degli ultimi otto mesi. Le importazioni, invece, sono scese dell'11,7%, il quinto calo finora registrato quest'anno.

- USA: Per il mese di giugno 2023, il sentimento dei consumatori statunitensi dell'Università del Michigan'è stato rivisto al rialzo a 64,4 da un preliminare di 63,9, la lettura più alta in quattro mesi. Anche le condizioni economiche attuali (da 69 a 68) e le aspettative dei consumatori (da 61,5 a 61,1) sono migliorate. Joanne Hsu, direttore del consQuesto sorprendente aumento riflette, nel complesso, una ripresa dell'atteggiamento generata dalla risoluzione della crisi del tetto del debito all'inizio del mese, nonché una percezione più positiva di un'inflazione contenuta. Tuttavia, il persistere di prezzi e spese elevati continua a pesare sui consumatori e le loro opinioni sulle finanze personali non sono cambiate." Nel frattempo, le aspettative di inflazione per l'anno successivo sono scese al 3,3% per il secondo mese consecutivo, il livello più basso da marzo 2021, in linea con la stima iniziale. Le aspettative di inflazione a lungo termine sono rimaste invariate rispetto a maggio, attestandosi al 3%, in linea con la lettura iniziale.

- Stati Uniti: La prossima settimana, il rapporto sull'occupazione e i verbali del FOMC domineranno i titoli dei giornali negli Stati Uniti. Seguiranno i PMI manifatturieri e dei servizi dell'ISM, gli ordini di fabbrica e i dati sul commercio estero. Inoltre, S&P pubblicherà i PMI manifatturieri globali per India, Russia, Spagna, Italia, Svizzera, Corea del Sud e Canada, e i PMI dei servizi per Spagna, Italia e Brasile. Gli investitori attendono anche i tassi di inflazione di Indonesia, Svizzera, Corea del Sud, Filippine, Turchia e Messico. Altrove, l'attenzione degli investitori sarà rivolta alla decisione sui tassi d'interesse australiani, ai dati sull'occupazione canadese, ai PMI servizi e manifatturiero della Cina e all'indice Tankan dei produttori giapponesi.

- Stati Uniti: Nel maggio 2023, il reddito personale degli Stati Uniti è aumentato dello 0,4% mese su mese, rispetto alla crescita dello 0,3% di aprile, mentre gli analisti avevano previsto un aumento dello 0,3%. I salari e gli stipendi privati (+0,5%) e i redditi da trasferimento della mobilità personale (+0,3%), che includono Medicaid, hanno contribuito all'aumento dello 0,5% dei redditi. I redditi da interessi personali (+0,5%) hanno guidato l'aumento dei redditi patrimoniali personali (+0,3%).

- UE: Nel maggio 2023, il tasso di disoccupazione destagionalizzato nell'area dell'euro ha raggiunto il minimo storico del 6,5%, invariato rispetto al mese precedente e in linea con le previsioni del mercato. Gli ultimi dati mostrano un calo rispetto al tasso di disoccupazione del 6,7% dell'anno scorso e indicano un mercato del lavoro rigido. Il numero di disoccupati è sceso di altre 57.000 unità rispetto al mese precedente, arrivando a 11,014 milioni, il livello più basso da quando sono iniziate le registrazioni comparabili nel 1995. Il tasso di disoccupazione giovanile, che misura le persone in cerca di lavoro di età inferiore ai 25 anni, è rimasto invariato al minimo storico dell'11,9% a maggio, senza variazioni rispetto al mese precedente. Tra le maggiori economie della zona euro, la Germania ha il tasso di disoccupazione più basso (2,9%), mentre i tassi di disoccupazione più alti si registrano in Spagna (12,7%), Italia (7,6%) e Francia (7%).

- GE: Nel giugno 2023, il tasso di disoccupazione tedesco è salito leggermente al 5,7%, superando la stima iniziale del 5,6% e le aspettative del mercato. La disoccupazione ha raggiunto il livello più alto da giugno 2021, aumentando di 28.000 unità a 2,61 milioni, battendo le aspettative del mercato di 11.000 unità. Rispetto all'anno precedente, il numero di disoccupati è aumentato di 192.000 unità, mentre i posti di lavoro vacanti sono diminuiti di 108.000 unità, arrivando a 769.000 unità. Persistono differenze regionali: Brema e Berlino hanno i tassi di disoccupazione più alti, rispettivamente del 10,7% e del 9,1%, mentre Bayern e Baden-Württemberg hanno i tassi di disoccupazione più bassi, rispettivamente del 3,4% e del 3,9%. "Anche il mercato del lavoro sta ora risentendo delle condizioni economiche più difficili, "ha dichiarato il direttore dell'Ufficio del lavoro Andrea Nahles. "La disoccupazione sta aumentando e la crescita dei posti di lavoro si sta indebolendo."

- GE: Nel mese di maggio 2023, le vendite al dettaglio tedesche sono aumentate dello 0,4% su base mensile, in calo rispetto allo 0,7% rivisto al ribasso del mese precedente, ma superando facilmente le previsioni del mercato per un livello piatto. Le vendite non alimentari sono aumentate dello 0,5%, mentre le vendite online e per corrispondenza sono diminuite del 3,1%. Nel frattempo, le vendite al dettaglio di prodotti alimentari sono scese dell'1,4% a causa del calo dei prezzi dei prodotti alimentari. Nel frattempo, le vendite al dettaglio sono scese del 4,4% rispetto ai livelli di maggio 2022 e i prezzi dei prodotti alimentari sono scesi per 23 mesi consecutivi. - Regno Unito: A giugno 2023, l'indice nazionale dei prezzi delle case nel Regno Unito è sceso leggermente del 3,5% su base annua, dopo essere sceso del 3,4% a maggio, mentre il mercato si aspettava un calo del 4%. I prezzi annuali sono diminuiti nel secondo trimestre in tutte le regioni, ad eccezione dell'Irlanda del Nord. Inoltre, i prezzi delle case nell'East Anglia hanno subito il calo maggiore, scendendo del 4,7%. I prezzi delle case sono aumentati dello 0,1% mese su mese a giugno, principalmente a causa degli effetti stagionali, invertendo il calo dello 0,1% del mese precedente.

 

Sguardo al futuro:

La prossima settimana, il rapporto sui salari e i verbali del FOMC saranno al centro dell'attenzione negli Stati Uniti. Seguiranno la pubblicazione del PMI manifatturiero e dei servizi dell'ISM, gli ordini di fabbrica e i dati sul commercio estero. Verranno inoltre pubblicati il PMI manifatturiero globale S&P per India, Russia, Spagna, Italia, Svizzera, Corea del Sud e Canada, e il PMI dei servizi per Spagna, Italia e Brasile. Gli investitori attendono anche i tassi di inflazione di Indonesia, Svizzera, Corea del Sud, Filippine, Turchia e Messico. Inoltre, tra i punti focali per gli investitori ci saranno la decisione sui tassi d'interesse australiani, i dati sull'occupazione in Canada, il PMI servizi e manifatturiero della Cina Caixin e l'indice dei produttori giapponese Tankan.

Oggi, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai seguenti dati importanti:

- CNY: Caixin Manufacturing PMI.

- CAD: Bank Holiday.

- AUD: Prezzi delle materie prime a/a.

- NZD: Autorizzazioni edilizie m/m.

- USD: PMI manifatturiero finale, PMI manifatturiero ISM, prezzi manifatturieri ISM, spesa per costruzioni m/m e vendite totali di veicoli Wards.

- GBP: PMI manifatturiero finale.

KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

- USA: I futures azionari statunitensi hanno continuato a salire nell'ultimo giorno del secondo trimestre, con il contratto Dow in aumento di oltre 100 punti, l'S&P 500 in crescita dello 0,7% e il Nasdaq 100 in aumento dell'1%, mentre gli operatori hanno accolto con favore il rallentamento dell'inflazione PCE. La misura dell'inflazione preferita dalla Fed è salita dello 0,3% ad aprile, in linea con le previsioni ma al di sotto dello 0,4%. Inoltre, il tasso di interesse core annuale è sceso al 4,6% e il tasso di spesa per consumi personali ha raggiunto il livello più basso in quasi due anni. All'inizio della settimana, il presidente Powell si è impegnato ad aumentare nuovamente i tassi quest'anno. Sul fronte societario, le azioni Apple sono salite di quasi l'1% nelle contrattazioni premarket dopo che Citigroup ha avviato un rating "buy" sul titolo, mentre Nike è scesa di circa il 3% dopo che l'utile trimestrale ha disatteso le aspettative. Finora, nel secondo trimestre, il Dow è salito del 2,6%, l'S&P è salito del 7% per la sua terza trimestrale consecutiva.e il Nasdaq è salito dell'11,2%, portando i guadagni da un anno all'altro rispettivamente al 2,9% e al 14,5%. e al 30%, grazie ai guadagni dei titoli legati all'intelligenza artificiale e alla scommessa che la Federal Reserve abbia già fatto la maggior parte dei suoi rialzi dei tassi.

- GE: Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni è salito sopra il 2,4%, vicino al massimo di tre settimane del 2,52% toccato il 19 giugno, mentre i mercati digeriscono gli ultimi dati sull'inflazione per le prospettive di inasprimento monetario da parte della Banca Centrale Europea. I prezzi al consumo nella zona euro sono aumentati del 5,5% su base annua a giugno, leggermente al di sotto delle aspettative di un aumento del 5,6%, poiché i rallentamenti in Spagna, Francia e Italia hanno compensato l'accelerazione in Germania. Il risultato è stato comunque ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca centrale e l'organo direttivo ha dichiarato che le decisioni future rifletteranno la priorità di ridurre l'inflazione. La BCE si è impegnata ad alzare nuovamente i tassi nella sua prossima decisione di luglio e diversi responsabili politici hanno affermato che un altro rialzo a settembre è giustificato. Nell'ultimo anno la BCE ha aumentato i tassi di interesse della cifra record di 400 punti base, con ulteriori aumenti previsti per luglio e settembre.

 

- Settori forti: Information Technology, Consumer Discretionary, Utilities, Communication Services, Materials, Industrials, Financials, and consumer staples.

 

- EUR: L'euro è sceso al di sotto di $1,09 alla fine del secondo trimestre, mentre gli investitori hanno digerito i dati contrastanti sull'inflazione della zona euro e l'impegno della Banca Centrale Europea a continuare ad aumentare i tassi di interesse. L'inflazione complessiva della zona euro è scesa al 5,5% dal 6,1% di giugno, ma l'inflazione di fondo è salita al 5,4% dal 5,3%. A livello nazionale, l'inflazione si muove in direzioni diverse. In Germania, l'IPC ha accelerato al 6,4% dal minimo di 14 mesi di maggio. Tuttavia, l'inflazione è rallentata in Italia e in Francia, mentre l'inflazione in Spagna è scesa all'1,9%, diventando il primo paese della zona euro a raggiungere l'obiettivo del 2% fissato dalla BCE. Nel frattempo, gli operatori continuano a prezzare il picco del tasso di deposito della BCE al 4%, con un altro rialzo previsto per luglio. Inoltre, i responsabili politici hanno segnalato la probabilità di ulteriori rialzi dei tassi a settembre. L'euro dovrebbe concludere il secondo trimestre con poche variazioni, appena sotto il livello chiave di 1,1 dollari.

- GLD: L'oro ha oscillato vicino alla soglia di 1.910 dollari l'oncia venerdì, rimanendo vicino alla soglia di 1.910 dollari l'oncia.l minimo di tre mesi di 1.907 dollari toccato il 28 giugno, mentre la continua retorica da falco della Federal Reserve ha frenato gli acquisti del metallo prezioso, che non rende. I principali indicatori dei prezzi PCE, tenuti sotto stretta osservazione dalla Federal Reserve, hanno mostrato che l'inflazione nell'economia statunitense è stabile e hanno rafforzato l'ipotesi di un aumento dei tassi di 25 punti base nella prossima riunione di luglio. L'indice dei prezzi PCE core è salito del 4,6% annuo a maggio, sottolineando la volatilità dell'inflazione che si è stabilizzata in una fascia ristretta da quando ha toccato per la prima volta il 4,6% nel dicembre 2022. Il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato questa settimana che ci vorrà del tempo per riportare l'inflazione all'obiettivo del 2% e ha accennato ad altri due rialzi dei tassi quest'anno.

- PLM: I futures sull'olio di palma malese si aggiravano intorno a MYR3.800 a tonnellata ed erano destinati a salire di quasi il 20% a giugno, dopo una forte ripresa dai minimi di 28 mesi, grazie al fatto che gli acquirenti indiani hanno approfittato dei prezzi più bassi, mentre l'incertezza sul lato dell'offerta ha sollevato il mercato. Si prevede che le importazioni di olio di palma in India nel mese di giugno aumenteranno del 46% rispetto a un mese fa, raggiungendo un massimo di tre mesi, dato che gli acquirenti del più grande consumatore di olio vegetale al mondo aumenteranno gli acquisti a prezzi scontati questo mese. Sul fronte dell'offerta, le esportazioni di prodotti a base di olio di palma dalla Malesia per il periodo 1–25 giugno sono diminuite del 4,5% rispetto allo stesso periodo di maggio, secondo l'ispettore di carico Intertek Testing Services. Un altro ispettore di carico, AmSpec Agri Malaysia, ha dichiarato che le esportazioni sono diminuite dell'8,7%.

CARATTERISTICHE DEL GIORNO:

 

 

 

 

"font-size:smallcode(0144)>"color:#1a1a1acode(0144)>"background-color:#ffffffcode(0144)>"font-family:arialcode(0144)>Strategia di trading sui canali a lungo termine per: (Giappone Indice Nikkei 225"font-size:small\code(0144)>"color:#1a1a1a">"font-family:arial\code(0144)>"."font-family:arial,helvetica,sans-serif">Tcolor:#1a1a1a">family:small" >. Il supporto font-size:smallcode(0144)>color:#1a1a1a\code(0144)> font-family:arial,helvetica,sans-serifcode(0144)> con un potenziale  (area di consolidamento)(font-size:small" > trend. (*vedi tutti gli altri dettagli sul grafico).

Wall Street è salita nell'ultimo giorno del secondo trimestre grazie a un'inflazione contenuta che ha attenuato le preoccupazioni degli investitori su ulteriori rialzi dei tassi. Il Dow ha chiuso in rialzo di oltre 280 punti, mentre l'S&P e il Nasdaq sono saliti rispettivamente dell'1,2% e dell'1,4%. Il tasso d'inflazione PCE, l'indicatore d'inflazione preferito dalla Fed, è salito dello 0,3%, in linea con le previsioni, ed è stato inferiore allo 0,4% in aprile. Inoltre, il tasso di interesse core annuale è sceso al 4,6% e il tasso di spesa per consumi personali ha raggiunto il livello più basso in quasi due anni. Sul fronte societario, le azioni Apple sono salite del 2,3%, mentre il valore di mercato della società ha superato i 3.000 miliardi di dollari. Nike, invece, è scesa del 2,6% dopo che l'utile trimestrale ha disatteso le aspettative. Finora, nel secondo trimestre, il Dow è salito del 2,5%, l'S&P è salito del 7% per il suo terzo guadagno trimestrale consecutivo e il Nasdaq è salito dell'11,1%, portando i guadagni da un anno all'altro rispettivamente al 3,8% e al 16,4%. e al 32,8%, grazie ai guadagni dei titoli legati all'intelligenza artificiale e alla scommessa che la Federal Reserve abbia già fatto la maggior parte dei suoi aumenti dei tassi. Venerdì, il Nikkei 225 è sceso dello 0,5% per terminare la giornata al di sotto di 33.100, mentre il Topix è sceso dello 0,7% per terminare la giornata a 2.280. Questo ha portato via alcuni dei recenti guadagni del settore tecnologico. Gli investitori hanno anche esaminato i dati che hanno mostrato che il tasso di inflazione di Tokyo ha superato l'obiettivo della Banca del Giappone per l'11° mese consecutivo. Questo mette in discussione la promessa della banca centrale di mantenere la politica monetaria molto allentata. Advast (-0,5%), Tokyo Electron (-1,6%), Socionext (-3,1%), Keyence (-0,9%) e Lasertec (-2,1%) sono le società tecnologiche che hanno perso di più. Anche altri pesi massimi dell'indice, come Mitsubishi UFJ (-0,6%), Sony Group (-1%), Nintendo (-1,8%), Nippon Telephone (-1,2%) e Mitsui & Co. (-1,2%), sono scesi. Tuttavia, tutti hanno registrato una buona crescita nel mese, nel secondo trimestre e nel primo semestre di quest'anno. Il mercato neozelandese NZD 50 è salito di 108,35 punti, pari allo 0,92%, a 11.916,47 venerdì, scrollandosi di dosso le perdite delle prime contrattazioni e salendo per la quarta sessione consecutiva, trainato dai servizi di distribuzione, dall'industria manifatturiera, dai beni di consumo e dall'assistenza sanitaria, tra gli altri. I forti sviluppi del settore hanno favorito i guadagni della maggior parte dei settori. Nel frattempo, i futures azionari statunitensi sono saliti in vista della pubblicazione dell'indice PCE statunitense, prevista per oggi. Si prevede che i numeri mostreranno un certo ammorbidimento, pur suggerendo che l'inflazione rimane appiccicosa. Il primo ministro Chris Hipkins ha firmato un accordo di cooperazione con la Cina, il principale partner commerciale della Nuova Zelanda, durante la sua visita a Pechino questa settimana, con l'obiettivo di rafforzare i mercati come le esportazioni. Secondo gli ultimi dati, a giugno la fiducia dei consumatori neozelandesi ha raggiunto il livello più alto degli ultimi 17 mesi, mentre anche il sentimento delle imprese è migliorato. Hallenstein Glasson è salita del 4,1%, seguita da Skellerup Hlds. (3,9%), Scott Tech. (3,3%) e Serko Ltd. (2,7%). (2.7%). L'indice è rimasto poco variato questo mese.   Testo: allineato: giustificato;code(0144)>Rivedendo gli ultimi dati economici: Testuale: justify;code(0144)>Vedendo le ultime notizie economiche, i dati più critici sono: - SK: I dati preliminari hanno mostrato che il surplus commerciale della Corea del Sud'è stato di 1,11 miliardi di dollari nel giugno 2023, mancando le aspettative del mercato per un surplus di 2,51 miliardi di dollari e rispetto a un deficit di 2,44 miliardi di dollari nello stesso mese dell'anno scorso. Si è trattato del primo avanzo commerciale dal marzo 2022, in quanto le esportazioni sono diminuite meno delle importazioni in un contesto di rallentamento economico dovuto alla debolezza della domanda globale e interna. Le esportazioni sono diminuite del 6% rispetto all'anno precedente, il nono calo consecutivo ma il più contenuto degli ultimi otto mesi. Le importazioni, invece, sono scese dell'11,7%, il quinto calo finora registrato quest'anno. - USA: Per il mese di giugno 2023, il sentimento dei consumatori statunitensi dell'Università del Michigan'è stato rivisto al rialzo a 64,4 da un preliminare di 63,9, la lettura più alta in quattro mesi. Anche le condizioni economiche attuali (da 69 a 68) e le aspettative dei consumatori (da 61,5 a 61,1) sono migliorate. Joanne Hsu, direttore del consQuesto sorprendente aumento riflette, nel complesso, una ripresa dell'atteggiamento generata dalla risoluzione della crisi del tetto del debito all'inizio del mese, nonché una percezione più positiva di un'inflazione contenuta. Tuttavia, il persistere di prezzi e spese elevati continua a pesare sui consumatori e le loro opinioni sulle finanze personali non sono cambiate." Nel frattempo, le aspettative di inflazione per l'anno successivo sono scese al 3,3% per il secondo mese consecutivo, il livello più basso da marzo 2021, in linea con la stima iniziale. Le aspettative di inflazione a lungo termine sono rimaste invariate rispetto a maggio, attestandosi al 3%, in linea con la lettura iniziale. - Stati Uniti: La prossima settimana, il rapporto sull'occupazione e i verbali del FOMC domineranno i titoli dei giornali negli Stati Uniti. Seguiranno i PMI manifatturieri e dei servizi dell'ISM, gli ordini di fabbrica e i dati sul commercio estero. Inoltre, S&P pubblicherà i PMI manifatturieri globali per India, Russia, Spagna, Italia, Svizzera, Corea del Sud e Canada, e i PMI dei servizi per Spagna, Italia e Brasile. Gli investitori attendono anche i tassi di inflazione di Indonesia, Svizzera, Corea del Sud, Filippine, Turchia e Messico. Altrove, l'attenzione degli investitori sarà rivolta alla decisione sui tassi d'interesse australiani, ai dati sull'occupazione canadese, ai PMI servizi e manifatturiero della Cina e all'indice Tankan dei produttori giapponesi. - Stati Uniti: Nel maggio 2023, il reddito personale degli Stati Uniti è aumentato dello 0,4% mese su mese, rispetto alla crescita dello 0,3% di aprile, mentre gli analisti avevano previsto un aumento dello 0,3%. I salari e gli stipendi privati (+0,5%) e i redditi da trasferimento della mobilità personale (+0,3%), che includono Medicaid, hanno contribuito all'aumento dello 0,5% dei redditi. I redditi da interessi personali (+0,5%) hanno guidato l'aumento dei redditi patrimoniali personali (+0,3%). - UE: Nel maggio 2023, il tasso di disoccupazione destagionalizzato nell'area dell'euro ha raggiunto il minimo storico del 6,5%, invariato rispetto al mese precedente e in linea con le previsioni del mercato. Gli ultimi dati mostrano un calo rispetto al tasso di disoccupazione del 6,7% dell'anno scorso e indicano un mercato del lavoro rigido. Il numero di disoccupati è sceso di altre 57.000 unità rispetto al mese precedente, arrivando a 11,014 milioni, il livello più basso da quando sono iniziate le registrazioni comparabili nel 1995. Il tasso di disoccupazione giovanile, che misura le persone in cerca di lavoro di età inferiore ai 25 anni, è rimasto invariato al minimo storico dell'11,9% a maggio, senza variazioni rispetto al mese precedente. Tra le maggiori economie della zona euro, la Germania ha il tasso di disoccupazione più basso (2,9%), mentre i tassi di disoccupazione più alti si registrano in Spagna (12,7%), Italia (7,6%) e Francia (7%). - GE: Nel giugno 2023, il tasso di disoccupazione tedesco è salito leggermente al 5,7%, superando la stima iniziale del 5,6% e le aspettative del mercato. La disoccupazione ha raggiunto il livello più alto da giugno 2021, aumentando di 28.000 unità a 2,61 milioni, battendo le aspettative del mercato di 11.000 unità. Rispetto all'anno precedente, il numero di disoccupati è aumentato di 192.000 unità, mentre i posti di lavoro vacanti sono diminuiti di 108.000 unità, arrivando a 769.000 unità. Persistono differenze regionali: Brema e Berlino hanno i tassi di disoccupazione più alti, rispettivamente del 10,7% e del 9,1%, mentre Bayern e Baden-Württemberg hanno i tassi di disoccupazione più bassi, rispettivamente del 3,4% e del 3,9%. "Anche il mercato del lavoro sta ora risentendo delle condizioni economiche più difficili, "ha dichiarato il direttore dell'Ufficio del lavoro Andrea Nahles. "La disoccupazione sta aumentando e la crescita dei posti di lavoro si sta indebolendo." - GE: Nel mese di maggio 2023, le vendite al dettaglio tedesche sono aumentate dello 0,4% su base mensile, in calo rispetto allo 0,7% rivisto al ribasso del mese precedente, ma superando facilmente le previsioni del mercato per un livello piatto. Le vendite non alimentari sono aumentate dello 0,5%, mentre le vendite online e per corrispondenza sono diminuite del 3,1%. Nel frattempo, le vendite al dettaglio di prodotti alimentari sono scese dell'1,4% a causa del calo dei prezzi dei prodotti alimentari. Nel frattempo, le vendite al dettaglio sono scese del 4,4% rispetto ai livelli di maggio 2022 e i prezzi dei prodotti alimentari sono scesi per 23 mesi consecutivi. - Regno Unito: A giugno 2023, l'indice nazionale dei prezzi delle case nel Regno Unito è sceso leggermente del 3,5% su base annua, dopo essere sceso del 3,4% a maggio, mentre il mercato si aspettava un calo del 4%. I prezzi annuali sono diminuiti nel secondo trimestre in tutte le regioni, ad eccezione dell'Irlanda del Nord. Inoltre, i prezzi delle case nell'East Anglia hanno subito il calo maggiore, scendendo del 4,7%. I prezzi delle case sono aumentati dello 0,1% mese su mese a giugno, principalmente a causa degli effetti stagionali, invertendo il calo dello 0,1% del mese precedente.   Sguardo al futuro: La prossima settimana, il rapporto sui salari e i verbali del FOMC saranno al centro dell'attenzione negli Stati Uniti. Seguiranno la pubblicazione del PMI manifatturiero e dei servizi dell'ISM, gli ordini di fabbrica e i dati sul commercio estero. Verranno inoltre pubblicati il PMI manifatturiero globale S&P per India, Russia, Spagna, Italia, Svizzera, Corea del Sud e Canada, e il PMI dei servizi per Spagna, Italia e Brasile. Gli investitori attendono anche i tassi di inflazione di Indonesia, Svizzera, Corea del Sud, Filippine, Turchia e Messico. Inoltre, tra i punti focali per gli investitori ci saranno la decisione sui tassi d'interesse australiani, i dati sull'occupazione in Canada, il PMI servizi e manifatturiero della Cina Caixin e l'indice dei produttori giapponese Tankan. Oggi, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai seguenti dati importanti: - CHF: CPI m/m, e PMI manifatturiero. - CAD: Bank Holiday. - AUD: Prezzi delle materie prime a/a. - NZD: Autorizzazioni edilizie m/m. - EUR: Saldo del bilancio pubblico francese, PMI manifatturiero spagnolo, PMI manifatturiero italiano, PMI manifatturiero finale francese, PMI manifatturiero finale tedesco e PMI manifatturiero finale. - GBP: PMI manifatturiero finale. KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS: - USA: I futures azionari statunitensi hanno continuato a salire nell'ultimo giorno del secondo trimestre, con il contratto Dow in aumento di oltre 100 punti, l'S&P 500 in crescita dello 0,7% e il Nasdaq 100 in aumento dell'1%, mentre gli operatori hanno accolto con favore il rallentamento dell'inflazione PCE. La misura dell'inflazione preferita dalla Fed è salita dello 0,3% ad aprile, in linea con le previsioni ma al di sotto dello 0,4%. Inoltre, il tasso di interesse core annuale è sceso al 4,6% e il tasso di spesa per consumi personali ha raggiunto il livello più basso in quasi due anni. All'inizio della settimana, il presidente Powell si è impegnato ad aumentare nuovamente i tassi quest'anno. Sul fronte societario, le azioni Apple sono salite di quasi l'1% nelle contrattazioni premarket dopo che Citigroup ha avviato un rating "buy" sul titolo, mentre Nike è scesa di circa il 3% dopo che l'utile trimestrale ha disatteso le aspettative. Finora, nel secondo trimestre, il Dow è salito del 2,6%, l'S&P è salito del 7% per la sua terza trimestrale consecutiva.e il Nasdaq è salito dell'11,2%, portando i guadagni da un anno all'altro rispettivamente al 2,9% e al 14,5%. e al 30%, grazie ai guadagni dei titoli legati all'intelligenza artificiale e alla scommessa che la Federal Reserve abbia già fatto la maggior parte dei suoi rialzi dei tassi. - GE: Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni è salito sopra il 2,4%, vicino al massimo di tre settimane del 2,52% toccato il 19 giugno, mentre i mercati digeriscono gli ultimi dati sull'inflazione per le prospettive di inasprimento monetario da parte della Banca Centrale Europea. I prezzi al consumo nella zona euro sono aumentati del 5,5% su base annua a giugno, leggermente al di sotto delle aspettative di un aumento del 5,6%, poiché i rallentamenti in Spagna, Francia e Italia hanno compensato l'accelerazione in Germania. Il risultato è stato comunque ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca centrale e l'organo direttivo ha dichiarato che le decisioni future rifletteranno la priorità di ridurre l'inflazione. La BCE si è impegnata ad alzare nuovamente i tassi nella sua prossima decisione di luglio e diversi responsabili politici hanno affermato che un altro rialzo a settembre è giustificato. Nell'ultimo anno la BCE ha aumentato i tassi di interesse della cifra record di 400 punti base, con ulteriori aumenti previsti per luglio e settembre.   - Settori forti: Information Technology, Consumer Discretionary, Utilities, Communication Services, Materials, Industrials, Financials, and consumer staples.   - EUR: L'euro è sceso al di sotto di $1,09 alla fine del secondo trimestre, mentre gli investitori hanno digerito i dati contrastanti sull'inflazione della zona euro e l'impegno della Banca Centrale Europea a continuare ad aumentare i tassi di interesse. L'inflazione complessiva della zona euro è scesa al 5,5% dal 6,1% di giugno, ma l'inflazione di fondo è salita al 5,4% dal 5,3%. A livello nazionale, l'inflazione si muove in direzioni diverse. In Germania, l'IPC ha accelerato al 6,4% dal minimo di 14 mesi di maggio. Tuttavia, l'inflazione è rallentata in Italia e in Francia, mentre l'inflazione in Spagna è scesa all'1,9%, diventando il primo paese della zona euro a raggiungere l'obiettivo del 2% fissato dalla BCE. Nel frattempo, gli operatori continuano a prezzare il picco del tasso di deposito della BCE al 4%, con un altro rialzo previsto per luglio. Inoltre, i responsabili politici hanno segnalato la probabilità di ulteriori rialzi dei tassi a settembre. L'euro dovrebbe concludere il secondo trimestre con poche variazioni, appena sotto il livello chiave di 1,1 dollari. - GLD: L'oro ha oscillato vicino alla soglia di 1.910 dollari l'oncia venerdì, rimanendo vicino alla soglia di 1.910 dollari l'oncia.l minimo di tre mesi di 1.907 dollari toccato il 28 giugno, mentre la continua retorica da falco della Federal Reserve ha frenato gli acquisti del metallo prezioso, che non rende. I principali indicatori dei prezzi PCE, tenuti sotto stretta osservazione dalla Federal Reserve, hanno mostrato che l'inflazione nell'economia statunitense è stabile e hanno rafforzato l'ipotesi di un aumento dei tassi di 25 punti base nella prossima riunione di luglio. L'indice dei prezzi PCE core è salito del 4,6% annuo a maggio, sottolineando la volatilità dell'inflazione che si è stabilizzata in una fascia ristretta da quando ha toccato per la prima volta il 4,6% nel dicembre 2022. Il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato questa settimana che ci vorrà del tempo per riportare l'inflazione all'obiettivo del 2% e ha accennato ad altri due rialzi dei tassi quest'anno. - PLM: I futures sull'olio di palma malese si aggiravano intorno a MYR3.800 a tonnellata ed erano destinati a salire di quasi il 20% a giugno, dopo una forte ripresa dai minimi di 28 mesi, grazie al fatto che gli acquirenti indiani hanno approfittato dei prezzi più bassi, mentre l'incertezza sul lato dell'offerta ha sollevato il mercato. Si prevede che le importazioni di olio di palma in India nel mese di giugno aumenteranno del 46% rispetto a un mese fa, raggiungendo un massimo di tre mesi, dato che gli acquirenti del più grande consumatore di olio vegetale al mondo aumenteranno gli acquisti a prezzi scontati questo mese. Sul fronte dell'offerta, le esportazioni di prodotti a base di olio di palma dalla Malesia per il periodo 1–25 giugno sono diminuite del 4,5% rispetto allo stesso periodo di maggio, secondo l'ispettore di carico Intertek Testing Services. Un altro ispettore di carico, AmSpec Agri Malaysia, ha dichiarato che le esportazioni sono diminuite dell'8,7%. CARATTERISTICHE DEL GIORNO: "background-color:#ffffffcode(0144)>"font-family:arialcode(0144)>Strategia di trading sui canali a lungo termine per: (Giappone Indice Nikkei 225"font-size:small\code(0144)>"color:#1a1a1a">"font-family:arial\code(0144)>"."font-family:arial,helvetica,sans-serif">Til primario resistenza ."font-family:arial,helvetica,sans-serif">color:#1a1a1a">family:small" >. Il supporto font-size:smallcode(0144)>color:#1a1a1a\code(0144)> font-family:arial,helvetica,sans-serifcode(0144)> con un potenziale  (area di consolidamento)(font-size:small" >