La chiusura di lunedì per le azioni europee è stata al di sotto della parità, con il DAX tedesco in calo dello 0,2% a 16.105 e lo STOXX 600 in calo a 460. Questo perché gli investitori stavano esaminando molti dati economici e aspettavano con il fiato sospeso l'uscita di dati importanti questa settimana, come il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti. Gli ultimi dati sull'indice dei responsabili degli acquisti hanno mostrato che il crollo del settore manifatturiero nell'eurozona è peggiorato a giugno, con un calo dell'attività delle fabbriche tedesche che è stato il più alto degli ultimi tre anni. Inoltre, il responsabile delle politiche della BCE, Joachim Nagel, ha dichiarato che la BCE ha ancora molta strada da fare per aumentare i tassi di interesse e che dovrebbe anche ridurre il suo bilancio nei prossimi anni. Ciò suggerisce che i politici continueranno ad essere severi anche se il rischio di recessione nell'UE sta crescendo. Sul fronte degli affari, l'autorità di regolamentazione del settore assicurativo italiano ha dato all'investitore Delfin il permesso di aumentare la sua partecipazione in Generali a più del 10%. Questo ha fatto salire il prezzo delle azioni di Generali al livello più alto dell'ultimo anno. Il FTSE MIB è salito dello 0,8% per chiudere a 28.450 lunedì, aggiungendo i guadagni della scorsa settimana per raggiungere il punto più alto dal 2008. Ha fatto meglio di altri benchmark azionari europei grazie alla forte ripresa del settore finanziario milanese. Dopo che l'autorità di vigilanza sulle assicurazioni italiane ha dato a Delfin il permesso di acquistare più del 10% della più grande compagnia assicurativa del Paese, le azioni di GE sono salite del 3,4%. Le azioni di Mediobanca, che è il maggiore azionista di Delfin, sono salite dell'1,6%. Le azioni di Banco BPM, invece, sono salite dell'1,9% dopo che Moody's ha modificato il suo outlook da stabile a positivo. Per quanto riguarda l'economia, i dati PMI hanno mostrato che il settore manifatturiero italiano ha subito la contrazione maggiore da quando l'economia è crollata all'inizio del 2020 a causa di un'epidemia. Nel primo giorno di negoziazione di luglio, l'indice CAC 40 è andato nella direzione opposta e ha chiuso a 7.387, in calo dello 0,2%. Questo perché gli investitori hanno osservato una serie di dati manifatturieri negativi provenienti da diverse economie, che li hanno resi preoccupati per il futuro dell'economia globale. A giugno, l'attività manifatturiera dell'Eurozona è calata più del previsto. Il rapporto sulla Germania potrebbe essere il più preoccupante. In Francia, un'indagine PMI ha mostrato che l'attività industriale è calata per il quinto mese consecutivo, ma non così tanto come si pensava in un primo momento. Per quanto riguarda le aziende, Edenred (-3%), Schneider Electric (-2%), Hermès (-1,7%) e Dassault Systèmes (-1,1%) hanno registrato le performance peggiori. Worldline (+3,6%) e TotalEnergies (+1,8%), invece, hanno registrato i maggiori guadagni grazie all'aumento dei prezzi del greggio sui mercati internazionali.

A inizio luglio, l'indice MOEX Russia, che si basa sul rublo, è rimasto piatto e si è attestato intorno a 2.790. Questo perché le preoccupazioni politiche interne sono rimaste e i prezzi del greggio sono scesi. Inoltre, il rublo è ancora vicino a un punto di minimo che dura da oltre 15 mesi. Ciò potrebbe peggiorare l'inflazione e costringere i responsabili politici ad aumentare ulteriormente i tassi a luglio e nel corso dell'anno. Dopo l'ammutinamento del gruppo Wagner della scorsa settimana, ci si è chiesti quanto potere abbia davvero il presidente Vladimir Putin. Per quanto riguarda i dati economici, l'ultima indagine PMI ha mostrato un rallentamento del settore manifatturiero in Russia.

Lo Shanghai Composite è salito dello 0,9% a circa 3.230, mentre lo Shenzhen Composite è salito dello 0,7% a 11.105. È stato il secondo giorno consecutivo in cui entrambi gli indici sono saliti, in quanto gli investitori hanno elaborato i segnali di un rallentamento dell'attività manifatturiera cinese superiore alle previsioni. Caixin A giugno, l'indice generale dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero cinese si è attestato a 50,5, in calo rispetto ai 50,9 di maggio, ma superiore alle attese, che erano di 50,2. Venerdì i titoli della Cina continentale hanno seguito il forte vantaggio di Wall Street. Questo perché l'inflazione statunitense è risultata più bassa del previsto a maggio, il che dimostra che le politiche aggressive di inasprimento della politica monetaria della Federal Reserve stanno funzionando come previsto. Pesi massimi come Luxshare Precision (+5,4%), Sungrow Power (+5%), Greatoo Intelligent (+9,2%), Seres Group (+7,8%) e Chongqing Changan (+4,3%) sono state tra le aziende che hanno fatto bene.

L'S&P/ASX 200 in Australia è aumentato dello 0,1% a circa 7.210 lunedì, estendendo i guadagni della sessione precedente, con i guadagni dei titoli minerari ed energetici in testa. Le azioni australiane hanno seguito anche i guadagni di Wall Street di venerdì, quando l'inflazione statunitense è risultata più debole del previsto a maggio, suggerendo che l'aggressiva politica di inasprimento della Federal Reserve sta avendo i risultati attesi. Nel frattempo, gli investitori valuteranno una serie di rapporti economici nazionali, tra cui gli indicatori mensili dell'inflazione e i dati sui prestiti per la casa. I titoli che hanno guadagnato di più nei settori minerario ed energetico sono stati BHP Billiton (0,4%), Rio Tinto (0,7%), Fortescue Metals (0,3%), Pilbara Mining (3,4%), Allkem (2,4%), New York Crest Mining Company (2,2%), Woodside Energy Company (0,4%) e Whitehaven Coal Company (1,9%). Anche altri pesi massimi dell'indice sono aumentati, tra cui ANZ Banking Group (0,3%), Westpac Banking Corp. (0,3%) e Brambles Corporation (0,6%).

Il Brasile ha registrato un surplus commerciale di 10,6 miliardi di dollari nel giugno 2023, in netto aumento rispetto agli 8,8 miliardi di dollari del periodo corrispondente dell'anno precedente e rimanendo vicino al surplus record di 11,1 miliardi di dollari di maggio. Le esportazioni sono diminuite dell'8,1% rispetto a giugno 2022, raggiungendo i 30,1 miliardi di dollari, a causa del calo dei prezzi dell'energia che ha fatto crollare le vendite delle industrie estrattive del 19% a 6 miliardi di dollari. Inoltre, le industrie di trasformazione si sono ridotte del 10% a 15,7 miliardi di dollari. D'altra parte, un forte raccolto ha sostenuto un aumento del 5,3% delle vendite agricole a 8,1 miliardi di dollari. Nel frattempo, le importazioni sono scese del 18,2% a 19,5 miliardi di dollari. Gli acquisti sono diminuiti dalle industrie di trasformazione (-14,1% a 17,8 miliardi di dollari), dalle industrie estrattive (-48% a 1,2 miliardi di dollari) e dai beni agricoli (-45% a 0,3 miliardi di dollari).

RIVISIONE DEGLI ULTIMI DATI ECONOMICI:

Testuale: justify;code(0144)>Vedendo le ultime notizie economiche, i dati più critici sono:

- USA: Nel giugno 2023, l'ISM PMI manifatturiero degli Stati Uniti è sceso a 46 da 46,9 di maggio, inferiore alle previsioni di 47. I dati hanno suggerito che l'industria manifatturiera si è contratta a un ritmo più rapido da maggio 2020, con un calo della produzione della gestione aziendale a causa del persistere della debolezza e del venir meno dell'ottimismo per la seconda metà del 2023. Il presidente dell'ISM Timothy Fiore ha dichiarato: "La domanda rimane debole, la produzione sta rallentando a causa della mancanza di lavoro e i fornitori sono capaci. A giugno, i nuovi ordini (45,6 contro 42,6), la produzione (46,7 contro 51,1), l'occupazione (48,1 contro 51,4), le scorte (44 contro 45,8) e gli arretrati (387 contro 37,5) sono scesi tutti a 45,7, suggerendo che i tempi di consegna della produzione sono migliorati di nuovo. D'altra parte, l'indice delle scorte dei clienti è sceso nel territorio "troppo basso" (46,2 contro 51,4), il che è positivo per la produzione futura.

- IT: Il PMI manifatturiero italiano dell'HBOC è sceso a 43,8 nel giugno 2023 da 45,9 nel mese precedente, al di sotto delle previsioni del mercato di 45,3. Si è trattato del peggior deterioramento delle condizioni operative dall'aprile 2020, guidato da un forte calo dei nuovi ordini e della produzione, con una contrazione della produzione che è stata la più alta degli ultimi tre anni e un calo delle vendite ai minimi di otto mesi. L'attività di acquisto si è poi ridotta al livello più basso dal 2020. Una nota positiva è che le imprese hanno continuato ad aggiungere posti di lavoro, anche se a un ritmo lento. Sul fronte dei prezzi, i costi dei fattori produttivi hanno registrato il calo più consistente dal 2009, mentre gli oneri di produzione hanno continuato a diminuire. Infine, le imprese hanno mantenuto le loro prospettive positive, ma l'ottimismo è sceso al livello più basso degli ultimi sei mesi.

- FR: Il PMI manifatturiero globale francese S&P è stato rivisto leggermente al rialzo a 46 nel giugno 2023, rispetto alla stima iniziale di 45,5 e al 45,7 di maggio. Tuttavia, il dato ha segnato il quinto mese consecutivo di contrazione dell'attività industriale francese, in gran parte a causa di un forte calo dei nuovi ordini e della debolezza di mercati clienti chiave come quello delle costruzioni. I dati dell'indagine di giugno hanno evidenziato anche un altro notevole calo dei nuovi ordini dall'estero. I produttori hanno reagito riducendo la produzione, gli acquisti di fattori produttivi e l'occupazione. Sul fronte dei prezzi, i costi dei fattori produttivi sono scesi per il secondo mese consecutivo. Allo stesso tempo, i costi più bassi sono stati trasferiti ai clienti, con una conseguente riduzione dei costi di produzione per la prima volta in tre anni. In prospettiva, il sentiment delle imprese è diventato negativo per la prima volta da marzo, con le aspettative di produzione che hanno toccato il minimo da sette mesi.

- SW: Lo Swedbank Manufacturing Purchasing Managers'Index è salito a 44,8 nel giugno 2023 da 40,7 del mese precedente, ma è rimasto ben al di sotto della media storica dell'indice di 54,5. L'aumento del PMI è stato guidato dall'imprGli ordini sono diminuiti (da 41,4 a 33,2 in maggio), i tempi di consegna (da 41,9 a 32,2) e la produzione (da 45,2 a 43). Anche le scorte (48,6 contro 45,1) hanno avuto un impatto negativo. Anche i piani di produzione per i prossimi sei mesi sono saliti a 49,8 (contro 48,1), pur rimanendo al di fuori della zona di crescita per il secondo mese consecutivo. L'indice dei prezzi dei fornitori di materie prime e input è salito a 40,8 (contro 37,4), indicando che le pressioni sui prezzi a livello di fornitori hanno continuato ad allentarsi.

- AU: A maggio 2023, su base destagionalizzata, le approvazioni di abitazioni private australiane sono aumentate dello 0,9% su base mensile, raggiungendo le 8.115 unità, interrompendo due mesi consecutivi di dati negativi. Si tratta del secondo aumento dei permessi di costruzione di abitazioni private registrato quest'anno, con forti incrementi in Victoria (7,3%) e NSW (-3,4%), Queensland (-1,8%), South Australia (-7,2%) e Western Australia (-4,5%).

- AU: Gli annunci di lavoro in Australia sono scesi del 2,5% mese su mese nel giugno 2023, mentre il dato piatto del mese precedente è stato rivisto al ribasso dopo tre mesi di calo. Su base annua, gli annunci di lavoro sono diminuiti del 10%, ma erano ancora del 47,5% al di sopra dei livelli pre-pandemia. "L'irrigidimento del mercato del lavoro richiederà tempo per attenuarsi,"ha dichiarato Madeline Dunk, economista dell'ANZ. "Tuttavia, la direzione del cambiamento è chiara e ci aspettiamo un continuo e ordinato aggiustamento degli annunci di lavoro."

- RU: L'indice S&P Global Russian Manufacturing Purchasing Managers'è sceso a 52,6 nel giugno 2023 da un massimo di tre mesi di 53,5 in maggio, a seguito di un rallentamento della produzione e dei nuovi ordini. Grazie all'aumento degli ordini e alla conquista di nuovi clienti, i dati più recenti hanno segnato il 14° mese consecutivo di aumento dell'attività industriale e l'11° mese consecutivo di crescita della produzione. Il continuo miglioramento della domanda interna ed estera ha sostenuto la crescita dei nuovi ordini. Inoltre, le buste paga sono salite al livello più basso da novembre, da un massimo di 22 anni e mezzo a maggio, e l'arretrato di posti di lavoro ha continuato a diminuire. Inoltre, i livelli di acquisto hanno registrato il maggior incremento dal febbraio 2008. Sul fronte dei prezzi, l'inflazione dei costi dei fattori produttivi è aumentata al secondo ritmo più rapido dall'aprile 2022, a causa dell'intensificarsi dei ritardi dei fornitori che hanno fatto lievitare i prezzi. Nel frattempo, i prezzi di vendita sono aumentati al ritmo più rapido da oltre un anno. Infine, la fiducia delle imprese rimane positiva nella speranza di un aumento della domanda da parte dei clienti e dell'espansione in nuovi mercati di esportazione.

 

Oggi gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai seguenti dati importanti:

- GBP: Asta di obbligazioni a 30 anni.

- USD: Bank Holiday.

- AUD: Tasso di cassa e dichiarazione sui tassi della RBA.

- CAD: PMI manifatturiero.

KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

- IT: Il rendimento del BTP decennale italiano è salito nuovamente sopra il 4%, mentre gli investitori soppesavano la prospettiva di un rialzo dei tassi insieme ai segnali di deterioramento dell'economia europea e di raffreddamento dell'inflazione. L'ultima indagine PMI ha mostrato che l'industria manifatturiera italiana ha subito la peggiore contrazione in più di tre anni, con un calo dei costi dei fattori produttivi che è stato il maggiore dal 2009. I dati dell'IPC della scorsa settimana hanno mostrato che l'inflazione in Italia ha subito la peggiore contrazione degli ultimi tre anni.Il tasso di inflazione è rallentato più del previsto a giugno, raggiungendo il livello più basso dall'aprile 2022. Tuttavia, gli investitori si aspettano che la BCE continui ad alzare i tassi per combattere l'alta inflazione, con il tasso di deposito chiave che dovrebbe raggiungere il 4% entro la fine dell'anno.

- JP: L'indice Tankan della Banca del Giappone, che misura il sentiment dei grandi produttori, è salito a +5 nel secondo trimestre del 2023, rimbalzando dal minimo di due anni di +1 nei tre mesi precedenti. Questo risultato ha battuto le aspettative del mercato che si aspettavano un +3, suggerendo che le imprese si stanno riprendendo dall'impatto dell'aumento dei costi delle materie prime e delle interruzioni delle forniture. Il miglioramento del sentiment è stato più pronunciato in settori come il tessile, l'acciaio, i metalli non ferrosi, gli alimenti e le bevande, i macchinari generici, la cantieristica e i macchinari pesanti e le automobili. Inoltre, il sentimento nei confronti di settori come il tessile, il legname e i prodotti in legno, la pasta di legno e la carta e i prodotti petroliferi e del carbone è diventato meno negativo. In prospettiva, le grandi imprese manifatturiere prevedono un miglioramento delle condizioni di business nei prossimi tre mesi, con l'indice che sale a +9 da +3. Inoltre, le grandi imprese prevedono di aumentare le spese in conto capitale dell'11,4% nell'anno fiscale in corso, battendo la previsione di crescita del 10,1%.

- USA: I futures sulle azioni statunitensi sono rimasti invariati lunedì, mentre gli investitori cercavano nuovi catalizzatori per la seconda metà dell'anno. I contratti futures legati ai tre principali indici azionari sono tutti vicini al pareggio. Venerdì il Nasdaq Composite ha registrato la migliore performance del primo semestre dal 1983, salendo del 31,7%. Anche l'S&P 500 è salito del 15,9%, segnando il miglior primo semestre del 2019, mentre il Dow ha guadagnato il 3,8%. Questi guadagni si sono verificati sullo sfondo di un forte rally dei titoli tecnologici tra l'entusiasmo per l'intelligenza artificiale e le aziende correlate. Anche i segnali di tenuta dell'economia statunitense di fronte alla persistente inflazione e all'aumento dei tassi di interesse hanno contribuito a rafforzare il sentiment. Gli investitori guardano ora al PMI manifatturiero ISM di giugno e al PMI manifatturiero globale S&P di lunedì. I trader terranno d'occhio anche Tesla, dopo che la casa automobilistica elettrica ha riportato dati sulle consegne e sulla produzione superiori alle attese.

- Settori forti: Consumer Discretionary, Consumer Staples, Utilities, Real Estate.

 

- GBP: La sterlina è rimasta stabile intorno a $1,27, vicino al massimo di 14 mesi di $1,2848 raggiunto il 16 giugno, mentre gli investitori hanno riflettuto sulla possibilità che la sterlina si muovesse in un'ottica di crescita.di un aumento dei costi di indebitamento, mentre teme che l'aggressiva politica restrittiva della Banca d'Inghilterra possa innescare una recessione. Il governatore Andrew Bailey ha sottolineato che la recente impennata dei tassi di interesse è indicativa della salute dell'economia e della persistenza dell'inflazione. Gli investitori si aspettano che il tasso di riferimento salga almeno al 6,25% entro la fine dell'anno, dopo un aumento a sorpresa di 50 punti base a giugno.

- PETROLIO: I futures del Brent sono saliti di quasi l'1% prima di ridurre i guadagni a circa 75 dollari al barile lunedì, mentre gli operatori soppesavano i tagli all'offerta e la prospettiva di un rallentamento della domanda. L'Arabia Saudita ha dichiarato che estenderà il taglio volontario di un milione di barili al giorno per il mese di agosto e potrebbe estenderlo ulteriormente. Il Paese produrrà circa 9 milioni di barili al giorno, il livello più basso degli ultimi anni. Anche la Russia ha dichiarato che taglierà le sue esportazioni di petrolio di 500.000 barili al giorno ad agosto, con l'obiettivo di ridurre la produzione della stessa quantità. Tuttavia, le preoccupazioni per la domanda persistono. L'attività delle fabbriche statunitensi è scesa più del previsto e al ritmo più elevato in quasi tre anni. Inoltre, la produzione in Cina ha rallentato, mentre nella zona euro e in Germania si è contratta più di quanto inizialmente previsto a giugno. Il Brent è sceso di quasi il 6% nel secondo trimestre 2023,

 

 

 

"font-size:smallcode(0144)>"color:#1a1a1acode(0144)>"background-color:#ffffffcode(0144)>"font-family:arialcode(0144)>Strategia di trading sui canali a lungo termine per: ("font-size:smallcode(0144)>color:#1a1a1acode(0144)>"font-family:arial,helvetica,sans-serifcode(0144)>"background-color:#ffffff\code(0144)">Petrolio WTI)."font-family:arial,helvetica,sans-serif">Til primario resistenza trend. (*vedi tutti gli altri dettagli sul grafico).

La chiusura di lunedì per le azioni europee è stata al di sotto della parità, con il DAX tedesco in calo dello 0,2% a 16.105 e lo STOXX 600 in calo a 460. Questo perché gli investitori stavano esaminando molti dati economici e aspettavano con il fiato sospeso l'uscita di dati importanti questa settimana, come il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti. Gli ultimi dati sull'indice dei responsabili degli acquisti hanno mostrato che il crollo del settore manifatturiero nell'eurozona è peggiorato a giugno, con un calo dell'attività delle fabbriche tedesche che è stato il più alto degli ultimi tre anni. Inoltre, il responsabile delle politiche della BCE, Joachim Nagel, ha dichiarato che la BCE ha ancora molta strada da fare per aumentare i tassi di interesse e che dovrebbe anche ridurre il suo bilancio nei prossimi anni. Ciò suggerisce che i politici continueranno ad essere severi anche se il rischio di recessione nell'UE sta crescendo. Sul fronte degli affari, l'autorità di regolamentazione del settore assicurativo italiano ha dato all'investitore Delfin il permesso di aumentare la sua partecipazione in Generali a più del 10%. Questo ha fatto salire il prezzo delle azioni di Generali al livello più alto dell'ultimo anno. Il FTSE MIB è salito dello 0,8% per chiudere a 28.450 lunedì, aggiungendo i guadagni della scorsa settimana per raggiungere il punto più alto dal 2008. Ha fatto meglio di altri benchmark azionari europei grazie alla forte ripresa del settore finanziario milanese. Dopo che l'autorità di vigilanza sulle assicurazioni italiane ha dato a Delfin il permesso di acquistare più del 10% della più grande compagnia assicurativa del Paese, le azioni di GE sono salite del 3,4%. Le azioni di Mediobanca, che è il maggiore azionista di Delfin, sono salite dell'1,6%. Le azioni di Banco BPM, invece, sono salite dell'1,9% dopo che Moody's ha modificato il suo outlook da stabile a positivo. Per quanto riguarda l'economia, i dati PMI hanno mostrato che il settore manifatturiero italiano ha subito la contrazione maggiore da quando l'economia è crollata all'inizio del 2020 a causa di un'epidemia. Nel primo giorno di negoziazione di luglio, l'indice CAC 40 è andato nella direzione opposta e ha chiuso a 7.387, in calo dello 0,2%. Questo perché gli investitori hanno osservato una serie di dati manifatturieri negativi provenienti da diverse economie, che li hanno resi preoccupati per il futuro dell'economia globale. A giugno, l'attività manifatturiera dell'Eurozona è calata più del previsto. Il rapporto sulla Germania potrebbe essere il più preoccupante. In Francia, un'indagine PMI ha mostrato che l'attività industriale è calata per il quinto mese consecutivo, ma non così tanto come si pensava in un primo momento. Per quanto riguarda le aziende, Edenred (-3%), Schneider Electric (-2%), Hermès (-1,7%) e Dassault Systèmes (-1,1%) hanno registrato le performance peggiori. Worldline (+3,6%) e TotalEnergies (+1,8%), invece, hanno registrato i maggiori guadagni grazie all'aumento dei prezzi del greggio sui mercati internazionali. A inizio luglio, l'indice MOEX Russia, che si basa sul rublo, è rimasto piatto e si è attestato intorno a 2.790. Questo perché le preoccupazioni politiche interne sono rimaste e i prezzi del greggio sono scesi. Inoltre, il rublo è ancora vicino a un punto di minimo che dura da oltre 15 mesi. Ciò potrebbe peggiorare l'inflazione e costringere i responsabili politici ad aumentare ulteriormente i tassi a luglio e nel corso dell'anno. Dopo l'ammutinamento del gruppo Wagner della scorsa settimana, ci si è chiesti quanto potere abbia davvero il presidente Vladimir Putin. Per quanto riguarda i dati economici, l'ultima indagine PMI ha mostrato un rallentamento del settore manifatturiero in Russia. Lo Shanghai Composite è salito dello 0,9% a circa 3.230, mentre lo Shenzhen Composite è salito dello 0,7% a 11.105. È stato il secondo giorno consecutivo in cui entrambi gli indici sono saliti, in quanto gli investitori hanno elaborato i segnali di un rallentamento dell'attività manifatturiera cinese superiore alle previsioni. Caixin A giugno, l'indice generale dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero cinese si è attestato a 50,5, in calo rispetto ai 50,9 di maggio, ma superiore alle attese, che erano di 50,2. Venerdì i titoli della Cina continentale hanno seguito il forte vantaggio di Wall Street. Questo perché l'inflazione statunitense è risultata più bassa del previsto a maggio, il che dimostra che le politiche aggressive di inasprimento della politica monetaria della Federal Reserve stanno funzionando come previsto. Pesi massimi come Luxshare Precision (+5,4%), Sungrow Power (+5%), Greatoo Intelligent (+9,2%), Seres Group (+7,8%) e Chongqing Changan (+4,3%) sono state tra le aziende che hanno fatto bene. L'S&P/ASX 200 in Australia è aumentato dello 0,1% a circa 7.210 lunedì, estendendo i guadagni della sessione precedente, con i guadagni dei titoli minerari ed energetici in testa. Le azioni australiane hanno seguito anche i guadagni di Wall Street di venerdì, quando l'inflazione statunitense è risultata più debole del previsto a maggio, suggerendo che l'aggressiva politica di inasprimento della Federal Reserve sta avendo i risultati attesi. Nel frattempo, gli investitori valuteranno una serie di rapporti economici nazionali, tra cui gli indicatori mensili dell'inflazione e i dati sui prestiti per la casa. I titoli che hanno guadagnato di più nei settori minerario ed energetico sono stati BHP Billiton (0,4%), Rio Tinto (0,7%), Fortescue Metals (0,3%), Pilbara Mining (3,4%), Allkem (2,4%), New York Crest Mining Company (2,2%), Woodside Energy Company (0,4%) e Whitehaven Coal Company (1,9%). Anche altri pesi massimi dell'indice sono aumentati, tra cui ANZ Banking Group (0,3%), Westpac Banking Corp. (0,3%) e Brambles Corporation (0,6%). Il Brasile ha registrato un surplus commerciale di 10,6 miliardi di dollari nel giugno 2023, in netto aumento rispetto agli 8,8 miliardi di dollari del periodo corrispondente dell'anno precedente e rimanendo vicino al surplus record di 11,1 miliardi di dollari di maggio. Le esportazioni sono diminuite dell'8,1% rispetto a giugno 2022, raggiungendo i 30,1 miliardi di dollari, a causa del calo dei prezzi dell'energia che ha fatto crollare le vendite delle industrie estrattive del 19% a 6 miliardi di dollari. Inoltre, le industrie di trasformazione si sono ridotte del 10% a 15,7 miliardi di dollari. D'altra parte, un forte raccolto ha sostenuto un aumento del 5,3% delle vendite agricole a 8,1 miliardi di dollari. Nel frattempo, le importazioni sono scese del 18,2% a 19,5 miliardi di dollari. Gli acquisti sono diminuiti dalle industrie di trasformazione (-14,1% a 17,8 miliardi di dollari), dalle industrie estrattive (-48% a 1,2 miliardi di dollari) e dai beni agricoli (-45% a 0,3 miliardi di dollari). RIVISIONE DEGLI ULTIMI DATI ECONOMICI: Testuale: justify;code(0144)>Vedendo le ultime notizie economiche, i dati più critici sono: - USA: Nel giugno 2023, l'ISM PMI manifatturiero degli Stati Uniti è sceso a 46 da 46,9 di maggio, inferiore alle previsioni di 47. I dati hanno suggerito che l'industria manifatturiera si è contratta a un ritmo più rapido da maggio 2020, con un calo della produzione della gestione aziendale a causa del persistere della debolezza e del venir meno dell'ottimismo per la seconda metà del 2023. Il presidente dell'ISM Timothy Fiore ha dichiarato: "La domanda rimane debole, la produzione sta rallentando a causa della mancanza di lavoro e i fornitori sono capaci. A giugno, i nuovi ordini (45,6 contro 42,6), la produzione (46,7 contro 51,1), l'occupazione (48,1 contro 51,4), le scorte (44 contro 45,8) e gli arretrati (387 contro 37,5) sono scesi tutti a 45,7, suggerendo che i tempi di consegna della produzione sono migliorati di nuovo. D'altra parte, l'indice delle scorte dei clienti è sceso nel territorio "troppo basso" (46,2 contro 51,4), il che è positivo per la produzione futura. - UE: Nel giugno 2023, il PMI manifatturiero dell'Eurozona è stato rivisto al ribasso a 43,4 da una stima iniziale di 43,6, indicando il peggior deterioramento della salute del settore dal maggio 2020. La produzione ha subito la contrazione più forte da ottobre, con un calo totale dei nuovi ordini che ha raggiunto il ritmo più forte degli ultimi otto mesi. Inoltre, i livelli di personale delle fabbriche sono diminuiti per la prima volta da gennaio 2021 e gli acquisti di input sono calati bruscamente, uno dei cali più rapidi nei 26 anni di raccolta dati. Sul fronte dei prezzi, i costi dei fattori produttivi hanno registrato il calo maggiore dal luglio 2009, mentre gli oneri di produzione sono scesi al ritmo più rapido degli ultimi tre anni. Infine, la fiducia delle imprese è scesa ai minimi di sette mesi. - GE: Il PMI manifatturiero tedesco è stato rivisto al ribasso a 40,6 nel giugno 2023, rispetto alla stima iniziale di 41,0, suggerendo che lo stato di salute del settore si è deteriorato al ritmo più rapido dall'inizio della pandemia COVID-19. La contrazione della produzione è stata la più rapida degli ultimi otto mesi e i nuovi ordini sono scesi al ritmo più veloce da ottobre, in parte a causa dell'esitazione dei clienti e del destoccaggio. Inoltre, la creazione di posti di lavoro è stata la più bassa dal marzo 2021. Sul fronte dei prezzi, i costi dei fattori produttivi hanno registrato il calo maggiore da luglio 2009 e i prezzi alla produzione sono scesi per la prima volta da settembre 2020, riflettendo le crescenti pressioni competitive. Infine, le aspettative sulle prospettive di produzione per il prossimo anno hanno toccato il livello più basso da novembre, a causa delle preoccupazioni per l'inflazione persistente, l'inasprimento delle condizioni finanziarie, l'incertezza dei clienti e le tensioni geopolitiche. - FR: Da gennaio a maggio 2023, il deficit del bilancio pubblico francese è aumentato da 82,3 miliardi di euro nello stesso periodo dell'anno precedente a 107,2 miliardi di euro. Le entrate statali sono scese del 5% a 128,8 miliardi di euro, mentre le spese sono aumentate del 9,1% a 216,5 miliardi di euro. Inoltre, il Conto speciale del Tesoro, che registra il saldo tra entrate e uscite mirate, come le entrate degli enti locali, è sceso di 19,5 miliardi di euro rispetto ai 19,4 miliardi dello stesso periodo dell'anno precedente. - AU: Nel giugno 2023, l'indice dei prezzi delle materie prime della Reserve Bank of Australia'è sceso del 21,5% su base annua, come il dato rivisto di maggio. L'indice è rimasto in linea con il calo maggiore dal febbraio 2016, in quanto i prezzi sono scesi per il carbone da coke, il carbone termico, il minerale di ferro e il gas naturale liquefatto. In termini di dollaro australiano, l'indice è sceso del 18,1%. In termini di DSP, i prezzi delle materie prime sono aumentati dello 0,2% su base mensile dopo il calo del 6,0% di maggio, con il sottoindice non rurale in aumento, mentre i sottoindici rurale e dei metalli di base sono scesi. - AU: Il valore dei nuovi mutui per abitazioni occupate dai proprietari australiani è aumentato del 4% mese su mese, raggiungendo i 16,37 miliardi di dollari australiani nel maggio 2023, invertendo il calo del 3,8% registrato ad aprile. La costruzione di case è aumentata del 4,1%, gli acquisti di nuove case del 4,7% e gli acquisti di case esistenti del 4,2%. A livello geografico, il Nuovo Galles del Sud (9,9%), il Victoria (5,1%), l'Australia Occidentale (4,4%), il Queensland (1,9%), la Tasmania (9,6%) e l'Australia Meridionale Gli impegni per i nuovi prestiti sono aumentati negli Stati (0,8%), nel Territorio del Nord (7,2%) e nel Territorio della Capitale Australiana (0,3%). - RU: L'indice S&P Global Russian Manufacturing Purchasing Managers'è sceso a 52,6 nel giugno 2023 da un massimo di tre mesi di 53,5 in maggio, a seguito di un rallentamento della produzione e dei nuovi ordini. Grazie all'aumento degli ordini e alla conquista di nuovi clienti, i dati più recenti hanno segnato il 14° mese consecutivo di aumento dell'attività industriale e l'11° mese consecutivo di crescita della produzione. Il continuo miglioramento della domanda interna ed estera ha sostenuto la crescita dei nuovi ordini. Inoltre, le buste paga sono salite al livello più basso da novembre, da un massimo di 22 anni e mezzo a maggio, e l'arretrato di posti di lavoro ha continuato a diminuire. Inoltre, i livelli di acquisto hanno registrato il maggior incremento dal febbraio 2008. Sul fronte dei prezzi, l'inflazione dei costi dei fattori produttivi è aumentata al secondo ritmo più rapido dall'aprile 2022, a causa dell'intensificarsi dei ritardi dei fornitori che hanno fatto lievitare i prezzi. Nel frattempo, i prezzi di vendita sono aumentati al ritmo più rapido da oltre un anno. Infine, la fiducia delle imprese rimane positiva nella speranza di un aumento della domanda da parte dei clienti e dell'espansione in nuovi mercati di esportazione.   Oggi gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai seguenti dati importanti: - GBP: Asta di obbligazioni a 30 anni. - JPY: Base monetaria a/a e asta di obbligazioni a 10 anni.   I fattori chiave del mercato azionario e obbligazionario sono attualmente: - Stati Uniti: I rendimenti dei Treasury decennali statunitensi hanno ridotto i guadagni iniziali fino a circa il 3,8% nel primo giorno di negoziazione della seconda metà dell'anno tra le preoccupazioni per lo stato di salute dell'economia dopo che il PMI manifatturiero dell'ISM ha mostrato che l'attività delle fabbriche ha subito la contrazione maggiore in quasi tre anni. Questa settimana sono previsti anche il rapporto sull'occupazione, JOLTS, e il PMI dei servizi ISM. Nel frattempo, i verbali dell'ultima riunione del Federal Open Market Committee di mercoledì saranno seguiti con attenzione per ottenere ulteriori indizi sulle prossime mosse della Fed, con il presidente Jerome Powell che la scorsa settimana ha sottolineato che i tassi di interesse continueranno a salire quest'anno. Gli operatori stanno valutando quasi l'87% di possibilità che la Fed aumenti il tasso dei Fed funds di 25 punti base il mese prossimo, mentre la possibilità di un altro aumento di 25 punti percentuali a settembre è scesa al 18% dal 21% prima della pubblicazione dell'ISM. Lunedì scorso, il divario tra i rendimenti a 2 e 10 anni ha raggiunto i -109,5 punti base, il più ampio dal 1981. I mercati saranno chiusi lunedì e martedì per la festività del Giorno dell'Indipendenza. - Regno Unito: Il rendimento del gilt britannico a 10 anni è salito sopra il 4,4%, il livello più alto dal 19 giugno, in seguito alle crescenti preoccupazioni per la persistente inflazione e alla possibilità che la Banca d'Inghilterra fissi tassi d'interesse più alti. La decisa politica di inasprimento della Banca d'Inghilterra ha anche sollevato preoccupazioni su una potenziale recessione nel Regno Unito. Il governatore Andrew Bailey ha ribadito la sua posizione da falco a fine giugno, citando un'economia resistente e un'inflazione inaspettatamente persistente come ragioni per il recente rialzo dei tassi. Di conseguenza, gli investitori si aspettano che il tasso di riferimento salga almeno al 6,25% entro la fine dell'anno, dal 5%, dopo l'aumento a sorpresa di mezzo punto del mese scorso. - NZ: Il rendimento del titolo di Stato a 10 anni della Nuova Zelanda è sceso a circa 4,6157 lunedì, dopo aver toccato un massimo di quasi quattro mesi del 4,6504% nella sessione precedente, in seguito alle crescenti preoccupazioni che la Federal Reserve non sia in grado di farlo dopo il rallentamento dell'inflazione della spesa per consumi personali a giugno. La Federal Reserve potrebbe ammorbidire la sua politica aggressiva di rialzo dei tassi nel corso del mese. Il sentimento delle imprese in Nuova Zelanda è migliorato il mese scorso, raggiungendo il livello più alto degli ultimi 30 mesi, e le prospettive per la propria attività sono diventate positive per la prima volta in 14 mesi, secondo i dati recenti. Inoltre, il sentimento dei consumatori ha toccato un massimo di 17 mesi, forse sostenuto dal segnale della Reserve Bank of New Zealand che il mese scorso ha annunciato la possibilità di una pausa nella stretta monetaria dopo aver aumentato i tassi di interesse per un totale di 525 punti base da ottobre 2021. Nel frattempo, si sono accese le speranze di una ripresa dell'economia nazionale nel trimestre in corso, dopo la lieve recessione del periodo precedente, grazie all'accelerazione degli sforzi per la ricostruzione delle attività nel nord del Paese, colpito dalle inondazioni e dal maltempo all'inizio dell'anno.   Testo: allineato: giustificato;code(0144)>SETTORI DI MERCATO IN PIÙ: - Settori deboli Salute, Information Technology,   - GBP: La sterlina è rimasta stabile intorno a $1,27, vicino al massimo di 14 mesi di $1,2848 raggiunto il 16 giugno, mentre gli investitori hanno riflettuto sulla possibilità che la sterlina si muovesse in un'ottica di crescita.di un aumento dei costi di indebitamento, mentre teme che l'aggressiva politica restrittiva della Banca d'Inghilterra possa innescare una recessione. Il governatore Andrew Bailey ha sottolineato che la recente impennata dei tassi di interesse è indicativa della salute dell'economia e della persistenza dell'inflazione. Gli investitori si aspettano che il tasso di riferimento salga almeno al 6,25% entro la fine dell'anno, dopo un aumento a sorpresa di 50 punti base a giugno. - PETROLIO: I futures del Brent sono saliti di quasi l'1% prima di ridurre i guadagni a circa 75 dollari al barile lunedì, mentre gli operatori soppesavano i tagli all'offerta e la prospettiva di un rallentamento della domanda. L'Arabia Saudita ha dichiarato che estenderà il taglio volontario di un milione di barili al giorno per il mese di agosto e potrebbe estenderlo ulteriormente. Il Paese produrrà circa 9 milioni di barili al giorno, il livello più basso degli ultimi anni. Anche la Russia ha dichiarato che taglierà le sue esportazioni di petrolio di 500.000 barili al giorno ad agosto, con l'obiettivo di ridurre la produzione della stessa quantità. Tuttavia, le preoccupazioni per la domanda persistono. L'attività delle fabbriche statunitensi è scesa più del previsto e al ritmo più elevato in quasi tre anni. Inoltre, la produzione in Cina ha rallentato, mentre nella zona euro e in Germania si è contratta più di quanto inizialmente previsto a giugno. Il Brent è sceso di quasi il 6% nel secondo trimestre 2023, - GLD: L'oro si è stabilizzato intorno ai 1.920 dollari l'oncia lunedì, mentre gli investitori hanno continuato a valutare il percorso della politica monetaria della Federal Reserve statunitense. Il metallo è salito dello 0,6% venerdì dopo che i dati hanno mostrato che l'inflazione statunitense si è attenuata e la spesa dei consumatori ha subito un forte rallentamento a maggio. Tuttavia, la scorsa settimana il presidente della Fed Jerome Powell ha indicato che probabilmente ci saranno ulteriori rialzi dei tassi, poiché ci vorrà del tempo prima che l'inflazione torni all'obiettivo del 2%. Gli investitori attendono ora i dati sull'attività manifatturiera degli Stati Uniti di lunedì per orientare le prospettive della politica economica e monetaria, nonché il rapporto mensile sui posti di lavoro di venerdì. CARATTERE DEL GIORNO: