ОБЗОР, АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:. Автор: д-р Александр Апостолов (научный сотрудник Института экономических исследований БАН). Американские акции упали на ранних торгах и закончили среду преимущественно снижением: Dow упал на 110 пунктов, а S&P 500 снизился на 0,2%, так как рынки оценили дальнейшие торговые барьеры со стороны Китая, сокращение добычи нефти членами ОПЕК+ и последнее резюме заседания FOMC. В документе отмечается, что члены комитета в основном высказались за приостановку цикла ужесточения политики ФРС для дальнейшей оценки того, как развивается экономика при более высоких процентных ставках. Тем не менее, политики согласились с тем, что дальнейшее повышение ставок все еще может потребоваться, поскольку инфляция остается упрямо высокой, а рынок труда остается напряженным. Ранее инвесторы продолжали беспокоиться о здоровье экономики США после того, как последние данные показали, что темпы роста фабричных заказов замедлились больше, чем ожидалось. На более позитивной ноте Nasdaq 100 избежал потерь, а Meta подорожала на 3,2% в преддверии запуска приложения Threads.. Канадский сводный индекс S&P/TSX упал на 0,5% до 20 110 в среду, сменив вчерашние достижения, поскольку ресурсы продемонстрировали напряжение в отрасли в преддверии публикации последних протоколов FOMC. Акции горнодобывающих компаний и производителей энергии упали в среднем на 0,5 процента, поскольку сырьевые рынки продолжали беспокоиться о замедлении темпов роста мировой экономики и его влиянии на спрос на природные ресурсы. Suncor Energy, Canadian Natural Resources и Barrick Gold находятся в минусе. Между тем, Teck Resources упала на 1%, несмотря на то, что Китай ограничил экспорт галлия и германия. Российский рублевый индекс MOEX в среду закрылся чуть ниже уровня 2,805, сменив рост предыдущей сессии, поскольку потери в энергетическом секторе компенсировали скромный рост на других площадках. Привилегированные акции Башнефти продолжали лидировать по потерям среди производителей энергии, упав на 2,2% перед завтрашним сроком выплаты дивидендов, поскольку инвесторы продолжали выражать пессимизм в отношении выплат компании. Транснефть и Роснефть также понесли убытки, а последние данные Министерства финансов показали, что доходы российских государственных энергетических компаний не достигли целевых показателей еще в одном месяце, что побудило Министерство финансов начать новый раунд продаж иностранной валюты. В первой половине 2023 года нефтегазовые доходы бюджета упали на 47% по сравнению с предыдущим годом до 3,38 триллиона рублей, так как западное нефтяное эмбарго и замедление экономики Китая негативно сказались на российском спросе на энергоносители. Европейские фондовые рынки в среду продолжили падение, при этом немецкий DAX 40 упал на 0,7% до 15 930, а STOXX 600 - на 0,8% до 458, на фоне продолжающихся доказательств того, что ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ оказало более негативное влияние на европейскую экономику. Обновленный июньский индекс PMI показал, что активность частного сектора в еврозоне немного сократилась впервые за шесть месяцев, поскольку сокращение производителей товаров углубилось, а рост в секторе услуг замедлился. Что касается денежно-кредитной политики, то руководитель ЕЦБ Йоахим Нагель подтвердил свое мнение о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, но выразил осторожность в объявлении новой эры высоких процентных ставок. Опасения по поводу низкого спроса заставили производителей и дистрибьюторов энергии резко упасть в ходе сессии, при этом Siemens Energy, Enel и Total Energy упали на 5%-2%. Финансовые компании также упали, а Allianz снизился на 2,6%. FTSE MIB расширил ранние потери и закрылся на 0,6% ниже на отметке 28 220 в среду, так как свежие макроэкономические данные подчеркнули борьбу Европы с ростом стоимости заимствований в преддверии дальнейшего повышения ставок Европейским центральным банком. Данные индекса PMI отразили сокращение частного сектора Италии, что соответствует замедлению темпов роста в остальной части еврозоны, поскольку рост в секторе услуг замедлился, а сокращение производителей товаров ускорилось. Тяжелые коммунальные компании возглавили потери в Милане, а Enel упал более чем на 2%, полностью сведя на нет результаты предыдущей сессии. Индекс CAC 40 продолжил падение в среду, закрывшись на отметке 7311 пунктов, снизившись примерно на 0,8%, что стало третьей сессией снижения подряд. Люди все больше беспокоятся о здоровье мировой экономики, а позже в этот день ожидаются протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Последние данные показали, что сектор услуг Китая в июне рос самыми слабыми темпами за пять месяцев, что усиливает признаки слабого восстановления, в то время как активность в еврозоне в июне немного снизилась, что указывает на еще один квартал сокращения ВВП. Между тем, доминирующий сектор услуг Франции сократился в прошлом месяце впервые с января. Среди отдельных акций, Axa (-3,6%), Kering (-2,9%), WorldCom (-2,7%) и ArcelorMittal (-2%).(+2,6%), Essilorluxottica (+1,6%) и Airbus (+1,2%) были худшими; наибольший выигрыш получили Renault (+2,6%), Essilorluxottica (+1,6%) и Airbus (+1,2%). Индекс IBEX 35 упал во вторую сессию, снизившись на 1,06% до 9 486 в среду, уступая своим европейским аналогам, в результате чего снизились акции энергетических компаний и сталелитейных предприятий. На макроэкономическом фронте инвесторы восприняли слабые индексы PMI для Еврозоны и Китая в ожидании протоколов заседания FOMC. В Испании частный сектор продемонстрировал самые низкие темпы роста с января. Самыми крупными неудачниками за день стали Solaria Energia (-5,62%), Acciona Energia (-4,16%) и Acciona (-3,66%). С другой стороны, Indra Sistemac выросла на 2,09%. Фонд FTSE 100 расширил ранние потери и закрылся на 1% ниже на отметке 7 447 в среду, что является самым низким уровнем за три месяца, так как опасения, что высокие процентные ставки будут препятствовать корпоративным показателям, продолжали оказывать давление на европейский фондовый рынок. Наихудшие результаты показал сектор поддержки сырьевых ресурсов, где BP, Shell и Anglo American упали более чем на 2% на фоне негативных перспектив спроса на сырьевые товары. Финансовые компании также снизились, а Prudential упал на 4%, поскольку высокие процентные ставки препятствовали покупке ипотечных кредитов. За пределами базового индекса акции SIG упали на 5% после того, как компания заявила, что операционная прибыль за весь год будет "около низкой границы рыночных ожиданий". Гонконгский индекс Hang Seng упал на 305,30 пункта, или 1,57%, и закрылся на отметке 19 110,37 в среду, прервав двухдневный рост после того, как данные частного опроса показали, что активность в секторе услуг в июне росла самыми медленными темпами за пять месяцев, подогревая оптимизм по поводу устойчивого восстановления экономики Китая'. Эмоциональное ослабление. Также усилилась осторожность в преддверии данных по инфляции в Китае, которые должны выйти позднее на этой неделе, поскольку дефляционные риски продолжают оказывать давление на экономику. Между тем, американские фондовые фьючерсы резко упали на фоне опасений, что ужесточение политики ФРС может привести США к рецессии. Трейдеры с опаской ожидают июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится позднее в этот день, чтобы получить представление о дальнейших путях повышения ставок в США. Ущерб был масштабным: резко упали акции финансовых, потребительских и технологических компаний. TopSports International упала на 6,9%, за ней следуют Zhongsen Group (-5,3%), Country Garden Holdings. (4,9%), Innovative Biotech (-4,7%), Hanso Pharmaceutical (-4,3%) и Meituan (-2,4%).. В среду Nikkei 225 упал на 0,3 процента и закрылся ниже 33 350, а Topix просел на 0,4 процента и закрылся на отметке 2 297, снижаясь вторую сессию подряд, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в ожидании свежих рыночных сигналов. Инвесторы также переваривали данные о том, что активность в японском секторе услуг продолжала расти в июне, но самыми медленными темпами за последние четыре месяца. Mitsubishi UFJ (-0,1%), Tokyo Electron (-0,1%) Бразильский индекс Ibovespa стер ранние потери и закрылся на 0,4% выше на отметке 119 549 в среду, сократив потери предыдущей сессии, так как инвесторы продолжали позиционировать себя в ожидании представления правительством новых фискальных правил и налоговых реформ. Спикер Палаты представителей Артур Лира сохраняет надежду на проведение пленарного голосования по законопроекту в пятницу, несмотря на давление оппозиции. Разработка указанных правил была в центре внимания на бразильских фондовых рынках, поскольку центральный банк Бразилии неоднократно называл фискальные риски в качестве причины высокого уровня реальной процентной ставки в стране. Между тем, новое исследование PMI показало, что рост частного сектора страны в июне замедлился сильнее, чем ожидалось, поскольку доминирующий сектор услуг потерял динамику, а производственная активность сокращалась более быстрыми темпами. В июне рост частного сектора замедлился сильнее, чем ожидалось.   Обзор последних экономических данных: Просматривая последние экономические новости, наиболее важными данными являются: - США: Протоколы последнего заседания показали, что почти все участники FOMC считают целесообразным сохранить ставку ФРС на прежнем уровне в июне, поскольку это даст им больше времени для оценки прогресса экономики в направлении максимальной занятости и ценовой стабильности. Тем не менее, некоторые участники выступают за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Все официальные лица по-прежнему считают, что ограничительная позиция будет уместной, поскольку инфляция остается значительно выше целевого уровня в 2%, а рынок труда остается очень напряженным, и почти все считают необходимым еще раз повысить стоимость заимствований в этом году. Многие также утверждали, что дальнейшее замедление темпов принятия политических решений было бы целесообразным, чтобы дать больше времени для наблюдения за влиянием совокупного ужесточения и оценки его последствий для политики. В июне ФРС сохранила целевую ставку по фондам без изменений на уровне 5%– 5,25%.e, решение председателя ФРС, который неоднократно подчеркивал необходимость дальнейшего повышения ставок в этом году. - США: Американские акции продолжили слабую динамику в среду: Dow Jones снизился на 100 пунктов, а S&P 500 слегка завис в красной зоне, так как рынки оценивали протокол последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам'. В документе отмечается, что члены комитета сочли целесообразным приостановить текущий цикл ужесточения ставок, чтобы собрать дополнительные данные для оценки того, как экономика приспособилась к повышению стоимости заимствований. Тем не менее, по общему мнению, инфляция остается слишком высокой, и на предстоящем заседании вероятно дальнейшее повышение ставок. Акции вновь открылись после праздника Дня независимости, и инвесторы продолжили беспокоиться о здоровье экономики после того, как последние данные показали, что темпы роста фабричных заказов замедлились больше, чем ожидалось. В свою очередь, Nasdaq 100 избежал потерь на фоне роста акций Meta и Alphabet.. - США: По сравнению с предыдущим месяцем в мае 2023 года новые заказы на промышленные товары в США выросли на 0,3%, что соответствует темпам предыдущего периода, но ниже консенсус-прогноза в 0,8%. Примечательно, что основным фактором роста оставался спрос на транспортные услуги: заказы выросли на 3,8%, в основном за счет гражданских самолетов и судов, после роста на 4,8% в апреле. Спрос на электрооборудование, приборы и комплектующие (1,9% до -2,8%), компьютеры и электронику (0,3% до -1,8%), машины (1,2% до 0,4%), первичные металлы (0,4% до -0,5%) и металлоизделия (0,1% против -0,2%) также вырос. Наконец, спрос на товары длительного пользования упал на 1,2% после падения на 0,7% в апреле. - США: В июне 2023 года индекс менеджеров по логистике упал пятый месяц подряд, достигнув рекордно низкого уровня в 45,6, что указывает на то, что логистическая отрасль снова сокращается, в основном за счет запасов. Уровень запасов продолжал снижаться (-6,5 до 42,9, второго минимального значения за всю историю). Сезонность означает, что это значение должно скоро прийти, но есть некоторые сигналы, что этого может не произойти. Также снизился рост стоимости запасов (-7,3 до 57,1). В то же время сокращение запасов оказало явное влияние на складскую отрасль: увеличились объемы хранения (+6,8 до 63,5), использование складов (+2,1 до 56,8) и цены на хранение (+0,6 до 63,3). Также сокращаются, но более медленными темпами, показатели использования транспорта (+1,3 до 46,8) и цены на транспортировку (+4,8 до 32,8). В то же время респонденты с некоторым оптимизмом смотрят на изменение тенденции, ожидая, что темпы роста в ближайшие 12 месяцев составят 55,4. - ЕС: Цены производителей Еврозоны упали на 1,9% в месячном исчислении в мае 2023 года, что стало пятым подряд месяцем снижения, по сравнению с ожиданиями рынка снижения на 1,8%. Падение цен было в основном обусловлено резким снижением стоимости энергоносителей, которая упала на 5,0%. Кроме того, цены на промежуточные продукты снизились на 1,0%, а цены на потребительские товары длительного пользования снизились на 0,1%. Между тем, стоимость капитальных товаров осталась неизменной, а стоимость потребительских товаров длительного пользования выросла на 0,3%. Без учета влияния энергоносителей, цены производителей в мае все же снизились на 0,4% после падения на 0,2% в апреле. - ЕС: За июнь 2023 года композитный индекс PMI Еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону понижения до 49,9 с первоначальной оценки 50,3, по сравнению с 52,8 в мае. Последние данные индекса менеджеров по закупкам показали, что экономика еврозоны затормозилась на фоне углубляющегося спада производства на заводах и более слабого роста активности в секторе услуг. Объем новых заказов незначительно снизился впервые с января. Кроме того, темпы создания рабочих мест замедлились до самого низкого уровня за четыре месяца, так как впервые с января 2021 года снизилась заработная плата на предприятиях, а объем незавершенных работ сократился третий месяц подряд. Что касается цен, то инфляция производственных затрат снизилась до минимума за два с половиной года, а инфляция производственных затрат была самой слабой с марта 2021 года. Наконец, деловые настроения упали до самого низкого уровня в 2023 году. - ЕС: За июнь 2023 года индекс PMI в сфере услуг Еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону понижения до 52,0, по сравнению с первоначальной оценкой 52,4 и окончательным значением 55,1 в мае. Хотя это и свидетельствует о продолжении роста, он был скромным и самым слабым с января. Темпы роста числа новых рабочих мест в июне замедлились до самого низкого уровня за последние пять месяцев, так как снизился объем продаж для небытовых клиентов. Число незавершенных дел в основном оставалось стабильным, а темпы создания рабочих мест замедлились до самого низкого уровня за последние три месяца. Что касается цен, то инфляция производственных затрат замедлилась до самого низкого уровня за 25 месяцев, а инфляция производственных затрат была самой слабой с октября 2021 года. Наконец, деловая уверенность упала до самого низкого уровня в этом году. - Великобритания: За июнь 2023 года, S&P Global/CIPS UK Composite Purchasing Managers Index был подтвержден на уровне 52,8, что ниже 54 в предыдущем месяце. Последние данные показали, что объем производства в частном секторе рос самыми медленными темпами с марта, поскольку устойчивый рост активности в секторе услуг контрастировал с очередным снижением производства в обрабатывающей промышленности. В целом, объем новых заказов в частном секторе в июне вырос незначительно, в то время как занятость увеличилась, а объем незавершенного производства сократился на наибольшую величину за весь текущий год. Что касается цен, то инфляция производственных затрат была самой низкой с февраля 2021 года, в то время как цены на товары выросли самыми медленными темпами за 26 месяцев. -  Великобритания: Индекс PMI в сфере услуг Великобритании от S&P Global/CIPS за июнь 2023 года был подтвержден на уровне 53,7, самом низком за последние три месяца. Показатель свидетельствует о замедлении, хотя и устойчивом, роста активности в секторе услуг на фоне устойчивых деловых и потребительских расходов, несмотря на растущее инфляционное давление на бюджет. Деловая активность и число новых рабочих мест росли более медленными темпами, в то время как экспортные продажи были довольно ярким пятном, несмотря на продолжающиеся сообщения о торговых ограничениях, связанных с Brexit. Между тем, темпы создания рабочих мест ускорились до самых высоких темпов с сентября 2022 года, что способствовало росту деловой активности, что, в свою очередь, привело к общему сокращению объема невыполненных работ впервые с января. Что касается цен, то инфляция производственных затрат снизилась до самого низкого уровня с мая 2021 года, а рост цен также замедлился. Наконец, поставщики услуг по-прежнему оптимистично оценивают перспективы своего роста. - GE: Композитный индекс менеджеров по закупкам HCOB в Германии за июнь 2023 года был пересмотрен в сторону понижения до 50,6 с предварительного значения 50,8, что указывает на наименьшее расширение активности в частном секторе за последние пять месяцев. Основной движущей силой роста оставались услуги, хотя и более медленными темпами (54,1 против 57,2), в то время как спад в обрабатывающей промышленности углубился (40,6, самый слабый показатель с мая 2020 года). Условия спроса ухудшились на фоне резкого падения новых производственных заказов, а общий приток новых заказов сокращался самыми быстрыми темпами с декабря. В то же время быстрый рост занятости в секторе услуг контрастирует с почти стагнацией роста рабочей силы на предприятиях. Что касается цен, то инфляция производственных затрат еще больше снизилась на фоне ускорения снижения закупочных цен в обрабатывающей промышленности. Инфляция расходов на производство оставалась более устойчивой, хотя она также снизилась до 28-месячного минимума из-за резкого роста цен на услуги. Наконец, сырьевой сектор был в основном ответственен за снижение деловой уверенности. - GE: За июнь 2023 года индекс PMI в сфере услуг Германии от HCOB подтвердился на уровне 54,1, самом низком за последние три месяца, по сравнению с 11-месячным максимумом 57,2 в мае. Индекс указал на замедление роста в секторе услуг, что является признаком того, что недавнее восстановление спроса сходит на нет. Приток новых предприятий замедлился, а высокая инфляция привела к сокращению расходов клиентов. Кроме того, объем новых заказов от клиентов из других стран несколько снизился. В то же время уровень занятости вырос, достигнув в апреле 17-месячного максимума. Этот дополнительный кадровый потенциал способствовал первому за пять месяцев снижению объема незавершенных заказов в июне. Что касается цен, то инфляция базовых затрат снизилась до самого низкого уровня с мая 2021 года, но осталась на высоком уровне под давлением роста расходов на заработную плату и повышения процентных ставок. Наконец, деловой оптимизм в отношении перспектив упал до самого низкого уровня в этом году. - IT: Индекс PMI в сфере услуг Италии от HCOB упал до 52,2 в июне 2023 года с 54 в мае, по сравнению с прогнозом 53, так как неопределенность потребителей и рост процентных ставок негативно сказались на продажах. Хотя этот показатель был самым слабым за последние четыре месяца, он по-прежнему указывал на рост в секторе услуг. Рост числа новых предприятий и занятости ослаб. В то же время ценовое давление ослабло, в основном из-за расходов на топливо, инфляция издержек снизилась до самого низкого уровня за 2 года. Однако, по сообщениям, заработная плата выросла, и поставщики также повышают цены. Наконец, настроения в деловых кругах относительно будущего оставались позитивными, но упали до шестимесячного минимума, поскольку некоторые компании выразили обеспокоенность по поводу высоких затрат по займам и сохраняющейся инфляции.. - SW: Индекс PMI в сфере услуг Швеции упал до 46,1 в июне 2023 года с 49,2 в предыдущем месяце, в то время как рыночная оценка составила 47,1, что все еще значительно ниже среднего исторического значения в 56,2. Это был второй месяц сокращения подряд и самый низкий показатель за последние четыре месяца, что было обусловлено снижением показателей заказов (45,40 до 48,89 в мае), деловой активности (46,46 до 50,55) и занятости (49,02 до 53,93). Между тем, показатели времени доставки (44,15 против 43,08) улучшились, но остались ниже 50-балльного порога. Что касается цен, то производственные затраты резко снизились до 50,6 (против 56,8), самого низкого уровня за последние три года. Заглядывая в будущее, Swedbank Аналитики PMI отметили, что понижательные риски для сектора услуг остаются высокими из-за сокращения объемов жилищного строительства и снижения покупательной способности домохозяйств. - AU: Австралийский промышленный индекс Aigroup снизился на 1,1 пункта до -11,9 в июне 2023 года, оставаясь в состоянии сокращения 14-й месяц подряд. Занятость (-1,1 пункта до -11,0) и новые заказы (-7,3 пункта до -15,8) снизились, в то время как активность сокращалась медленнее (+3,2 пункта до -11,5). Отраслевое сокращение в химической промышленности и сфере деловых услуг привело к усугублению спада в обрабатывающей промышленности. С другой стороны, объем производства в строительстве восстановился после нескольких месяцев затишья. Наконец, все ценовые индикаторы в июне выросли, что свидетельствует о том, что инфляционное давление еще не преодолено. Показатель средней заработной платы вырос на 11,6 процента на фоне напряженной ситуации на рынке труда. - CN: Индекс PMI в сфере услуг Caixin China Composite снизился до 53,9 в июне 2023 года с 57,1 в предыдущем месяце. Данные показали, что активность в секторе услуг увеличилась шестой месяц подряд, но это был самый слабый месяц с января на фоне замедления спроса. Объем новых заказов замедлился до шестимесячного минимума на фоне сообщений об устойчивом росте новых экспортных заказов, хотя темпы роста снизились до самого низкого уровня с января. Между тем, количество рабочих мест увеличилось пятый месяц подряд, причем темпы создания рабочих мест были самыми высокими за последние три месяца. Что касается цен, то цены на производственные ресурсы неуклонно росли из-за увеличения расходов на персонал и роста цен на сырье. В то же время затраты на производство выросли незначительно в условиях жесткой конкуренции. Наконец, впервые за пять месяцев улучшились деловые настроения на фоне надежд на укрепление экономики и увеличение числа новых рабочих мест, что будет способствовать росту..   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на следующие важные данные: - EUR: Заказы немецких заводов м/м, Розничные продажи м/м, Аукцион 10-летних облигаций Испании и Аукцион 10-летних облигаций Франции. - GBP: Индекс PMI в строительстве. - USD: Challenger сокращение рабочих мест г/г, ADP изменение занятости в несельскохозяйственном секторе, заявки на пособие по безработице, торговый баланс, выступление члена FOMC Логана, окончательный индекс PMI в сфере услуг, ISM индекс PMI в сфере услуг, JOLTS вакансии и запасы сырой нефти . - JPY: Аукцион 30-летних облигаций. - AUD: Торговый баланс. - CAD: Торговый баланс.   Драйверы ключевого рынка акций и облигаций: К ключевым факторам на рынке акций и облигаций в настоящее время относятся: - GE: Доходность 10-летних государственных облигаций Германии выросла до 2,5%, самого высокого уровня с 19 июня, на ожиданиях устойчивого и продолжительного роста процентных ставок. В условиях, когда инфляция все еще значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%, а рынок труда остается сильным, американские политики сочли целесообразным сохранить "ястребиную" позицию, согласно протоколу последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Ожидается, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки в течение года, при этом ожидается, что к концу года ставка по депозитам достигнет максимального уровня в 4%. Однако последние экономические данные указывают на замедление инфляционного давления и экономического роста в Еврозоне. Директор ЕЦБ Йоахим Нагель выразил мнение, что процентные ставки следует повышать и дальше, предостерегая при этом от объявления новой эры высоких процентных ставок, а его коллега Игнацио Виско Виско предположил, что ЕЦБ может достичь целевого уровня инфляции, сохранив процентные ставки на определенный срок, а не повышая их дальше.. - Великобритания: Доходность 10-летних британских облигаций выросла до 4,5%, самого высокого уровня с 28 сентября, на ожиданиях, что более высокие процентные ставки сохранятся в течение длительного периода. Недавно опубликованный протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам показал, что ФРС обещала оставаться "ястребиной" на фоне напряженной ситуации на рынках труда и инфляции, значительно превышающей целевой уровень в 2%. Кроме того, Банк Англии, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки, несмотря на опасения по поводу возможной рецессии в Великобритании. К удивлению, Банк Англии повысил ключевую процентную ставку до 5% с 4,5% в прошлом месяце, так как управляющий Эндрю Бейли подчеркнул, что инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось. Финансовые рынки сейчас оценивают ставки на уровне 6,25% в декабре. - США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США держалась выше порога в 3,9%, находясь вблизи самого высокого уровня. с начала марта, после того как протокол июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам показал, что большинство политиков согласились с целесообразностью дальнейшего повышения ставок в 2023 году. Официальные лица признали, что хотя инфляция в последнее время замедлилась, она остается значительно выше целевого показателя ФРС в 2%, подчеркнув при этом сохраняющуюся напряженность на рынке труда. Тем не менее, опасения по поводу замедления экономики привели к ожиданиям повышения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании центрального банка, после чего последует пауза, отклоняясь от предположения о дополнительном повышении ставки на 50 базисных пунктов, предложенного в сводке экономических прогнозов FOMC.. - США: Американские фондовые фьючерсы упали в среду, при этом Dow потерял более 100 пунктов, а S&P 500 и Nasdaq упали почти на 0,4 процента каждый, так как инвесторы вернулись с праздника Дня независимости на фоне сохраняющихся опасений по поводу здоровья мировой экономики. Потеря импульса в еврозоне оказалась сильнее, чем первоначально ожидалось, а индекс PMI в сфере услуг Китая показал резкое замедление в секторе услуг. Между тем, трейдеры будут следить за протоколом заседания Федерального комитета по открытым рынкам, который выйдет позднее в этот день, чтобы получить дальнейшие подсказки о планах ФРС, несмотря на то, что председатель Пауэлл подчеркивает необходимость дальнейшего повышения ставок в этом году. Сегодня также выйдут данные по фабричным заказам, а в пятницу - отчет по занятости. Что касается акций компаний, то Netflix выросла на 0,8% на предварительных торгах после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг акций до нейтрального с "продавать".. - JP: Доходность 10-летних государственных облигаций Японии'выросла до 0,4%, так как ослабление иены повысило ожидания того, что центральный банк может скорректировать свою политику контроля кривой доходности для поддержки валюты. Главный валютный дипломат Японии Масато Канеда заявил, что японские чиновники почти ежедневно поддерживают тесный контакт с министром финансов США Джанет Йеллен и другими зарубежными коллегами для обсуждения валютного курса и более широких финансовых рынков. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки подтвердил это заявление, но не сообщил подробностей обсуждений и предостерег от чрезмерных продаж иены. Между тем, глава Банка Японии Казуо Уэда недавно заявил, что еще предстоит пройти "определенный путь" к устойчивой 2% инфляции и адекватному росту заработной платы. Банк Японии единогласно проголосовал на своем июньском заседании за установление краткосрочных процентных ставок на уровне -0,1% и доходности 10-летних облигаций около 0%, что соответствует ожиданиям.   ЛИДИРУЮЩИЕ СЕКТОРЫ РЫНКА:. - Сильные сектора: Коммуникационные услуги, коммунальные услуги, недвижимость. - Слабые сектора: Материалы, Энергетика, Промышленность, Информационные технологии, Финансы.   ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА КУРСОВ И КОММОДИТОВ: